民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另一个视角观(guān)察(chá)中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够(王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产gòu)反(fǎn)映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观察(chá)中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规(guī)模(mó)最(zuì)大、商品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购(gòu)商数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群(qún)像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出(chū)口信息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息的(de)第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客(kè)户数量明显下降，意(yì)味着(zhe)高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)中东）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一(yī)致，本次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家订(dìng)单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出口企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类(lèi)型企业(yè)反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企(qǐ)业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地(dì)制造王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮(lún)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度(dù)中国出(chū)口订单和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中国(guó)出口企业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及(jí)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新(xīn)客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总署统(tǒng)计(jì)的出(chū)口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会(huì)，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会(huì)采购商数量最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观(guān)察(chá)中国外(wài)贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)的展会面积(jī)达(dá)到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放(fàng)境内采购商名额，客流结(jié)构(gòu)上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美(měi)客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本(běn)次(cì)境外采(cǎi)购商主要(yào)为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本(běn)次广交会(huì)反馈出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受存(cún)在明(míng)显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家(jiā)之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体共(gòng)同对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主(zhǔ)要(yào)流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产成品也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)对(duì)中国出(chū)口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集型(xíng)产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的(de)出(chū)口群像》

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