今日投资参考：北京发布算力基
础设施实施方案 半导体行
业复苏曙光初现

昨日，三大股指盘(pán)中冲高回落，沪指在(zài)银行、保险等板块(kuài)的力挺下(xià)逆市(shì)拉升；截(jié)至收盘，沪指涨0.27%报3052.9点，深(shēn)证成指涨0.14%报(bào)9264.48点(diǎn)，创业板(bǎn)指微跌0.04%报1764.73点；两市合计成(chéng)交7743亿元，较(jiào)此前一交易日(rì)减少约210亿元；北(běi)向资金尾盘小(xiǎo)幅流入，净买入3.49亿元。行业方面(miàn)，化工、煤炭、医药、物流、银(yín)行、燃气等板块走高，地产、有色、石油、半导体等板块均上 扬，分散染料、磷概念、减(jiǎn)肥药(yào)、创新药概念等活跃；传媒、军工(gōng)、券商等板块走弱。

国(guó)盛证券表示，美国一季度GDP增速不及预期，通胀(zhàng)加剧使(shǐ)消费者(zhě)和政府(fǔ)支出降温，首次降息时间(jiān)点将(jiāng)进一步(bù)延后，短期来看(kàn)，资源品价格还将保持(chí)相对强势。国内方面，“国九条”等促(cù)进证券市场(chǎng)健康发展的政(zhèng)策还在持续发 力，市场在缩量状态下保持强(qiáng)势震荡。节前资金面偏紧，预计将维持箱体震荡，而随着节后资金回笼及5月进入业绩真空期，市场有望在权重的带动下向上冲关，进入权(quán)重与题材共舞的优势格局。操作上，建议重点
配置以中字头为代表 的蓝 筹方向钢铁、非银、煤炭、有色金属等板块或相对占优。成长及科技(jì)方向，关注算力、低空经(jīng)济、机器人、文生视频、新质生产(chǎn)力等科技(jì)板(bǎn)块的机会轮动。

今日投资机会解析(xī)

半导体行业复(fù)苏曙光初现

2023年，全(quán)球(qiú)半导体产业经历长达一整年的(de)低迷，高库存、低需求、投资减、产能降，一直在(zài)各个子板块轮动，自2023年四季度开始(shǐ)看到新 一轮景气周期的曙光，SIA预计全球(qiú)半导(dǎo)体(tǐ)产(chǎn)业2024年会呈(chéng)现“整体稳步恢复，子产业结构性分化调(diào)整”的态势。

中信证券表示，2024年来看，预(yù)计行业需求在(zài)一季度或上半(bàn)年仍(réng)然呈(chéng)现终端需(xū)求弱(ruò)复苏的(de)状态，二季度或下半年，终端需(xū)求逐步开启拉货有望(wàng)带动相关公司业绩逐季度(dù)改善。整体(tǐ)看好2024年半导体板块在安全和创新带(dài)动下以(yǐ)及行业整体估值修复会带来的投资机会。

北(běi)京发布(bù)算力基础设施实施方案(àn)

4月(yuè)25日，北京市经济和信息化局、北京市通信管理局发布《北京市(shì)算
力基础设施建(jiàn)设(shè)实施(shī)方案（2024—2027年）》，规 划目标中提出，新(xīn)建和扩建智算中心(xīn)PUE值不超过1.25，推进存量数据中心升级改造，到规划期末所有存量数据中心PUE值(zhí)均不高(gāo)于1.35。

中信证券表示，在
数据中心(xīn)算力(lì)提升(shēng)和能耗降低推动(dòng)下，液冷(lěng)技术将
加速替代风冷技术(shù)，已(yǐ)成(chéng)为行业的共识，北京市已发布数据中心绿色节(jié)能要求。在液冷技术中，冷板式液冷(lěng)技术在性能与(yǔ)成本之间形成平衡，是现阶段最佳的散热方案。建议关 注液冷(lěng)系统及(jí)其核心零部件的投资机会。

多上中(zhōng)游 原材料领(lǐng)域开启 涨价行情(qíng)

3月以来以金铜油为代表的全球主(zhǔ)要资源品价格开(kāi)启一轮(lún)强势上涨行情，4月余温不断，多上中游(yóu)原材料领域陆(lù)续启动涨价(jià)行情。

中信建投证券指出，本轮涨价行情可归(guī)结于四类：1）成本上行推动的被动涨价，如多数化工品(pǐn)、造纸、燃气、轮(lún)胎等。2）供需过剩导致前期价格低迷，通(tōng)胀潮下供给端主动提价改善盈利情况，如玻纤、水泥、海运等。3）受益于需求(qiú)预期边 际好转，如钢铁/焦煤、制冷剂、草甘(gān)膦、高端存储、面板等(děng)。4）供给具明显的收缩预期
，如TMA、制冷剂等。整体来看，本轮涨价行情(qíng)中目前仍存在供需逻辑支撑或盈利有望实现较好提振的品种主要包括(kuò)制冷剂、高端存储、面板、燃气、轮胎、TMA等。

其他影(yǐng)响市场的消息(xī)

绿色保险(xiǎn)迎来顶层设计

金(jīn)融监管总(zǒng)局近日印发《关于推动绿
色保险高质量发(fā)展的指导意见》，提出(chū)到2027年，绿色保险政策支持(chí)体系比较完(wán)善，服务体系初步建立，风险减(jiǎn)量服务与管理机制得到优化，产品(pǐn)服务创新能力得(dé)到增强，形成一批具有典(diǎn)型示范(fàn)意(yì)义的(de)绿色保险服务模式，绿色保险风险(xiǎn)保障增(zēng)速和保(bǎo)险资金绿色投资增速高于行业整体增速，在促(cù)进经济社会绿色转型(xíng)中的作用得到增强；到2030年，绿色保险(xiǎn)发展取得(dé)重(zhòng)要进展，服务体系(xì)基本健全，成为助力经济社会全面绿色(sè)转(zhuǎn)型的重要金融手段，绿色保险风险保障(zhàng)水平和(hé)保险资金绿色投资规模明显(xiǎn)提升，社会各界对绿色保险的满(mǎn)意度、认可度明显提升，绿(lǜ)色保险发展市场(chǎng)影响力显(xiǎn)著增强。

北(běi)京市算力(lì)基础(chǔ)设施建设实施方(fāng)案(àn)发布

4月25日，北(běi)京市经济(jì)和信息化局 和北京市通信管(guǎn)理局联合发布《北京市算力基础设施建设实施方案(àn)（2024—2027年）》。提出到2025年，基本建成智算(suàn)资源供给集群化、智算设施建设(shè)自主化(huà)、智算能力赋(fù)能精准化(huà)、智算中心运营绿色化、智算生态发(江南奕帆筹码持续集中 最新股东户数下降8.43%fā)展体系化的格局，引领京津冀蒙地区建成(chéng)具有国际影响力(lì)的(de)智算产业创新应用高地。到2027年，优化京津(jīn)冀蒙算力供给质量和规模，力(lì)争自(zì)主可控算力满足(zú)大模(mó)型(xíng)训练需求，算力能耗标准达到国内领先水平(píng)，建立布局(jú)合理、算网协同、技术(shù)领先、绿色集约、产业链完备的京津(jīn)冀蒙算(suàn)力一体化协同发展格局，融(róng)入(rù)联网调度、普惠易用、绿色(sè)安全的全国一(yī)体化算力(lì)体系，有力支(zhī)撑落实国家人工智能产业发展战略部署(shǔ)。

杭州将开放全市域城区智能网联车辆测试应用

杭州(zhōu)市经济和信息(xī)化局副局长李明松在25日召(zhào)开的《杭州市智(zhì)能网(wǎng)联车辆测试与应用促
进条例(lì)》新闻发布会表示，自5月1日《条例》施行起(qǐ)，杭州将在全国率先
开放全市八城(chéng)区(qū)共计3474平方公(gōng)里作为智能网联车辆(liàng)测试应用区域，实(shí)现全市建成区全覆盖，服务人口超1000万。李明松表示，杭州将道路基础(chǔ)设施智能化(huà)建设纳入相关(guān)城市道路规
划，推进道路基础设施智能化改造升级，实现(xiàn)杭州(zhōu)全市信号机(jī)及交通标志标识联网率95%以上，升级(jí)支持5G-A基站
3000个以上，具备向网联车辆提供可靠的协同感知(zhī)、决策控制和红绿灯信息。

华为与(yǔ)北汽蓝谷合(hé)作新车“享(xiǎng)界S9”发布

4月25日上午(wǔ)，华为与(yǔ)北汽蓝谷合作新车“享界S9”开启发布，实车亮相北京车展北汽蓝谷极狐汽(qì)车展台。S9长(zhǎng)宽高分别为(wèi)5160mm*1987mm*1486mm，轴距为3050mm，外观更加沉稳。据悉，S9定位(wèi)中(zhōng)大型(xíng)豪华(huá)轿车，将提供单电机后驱与(yǔ)双电机四驱两种动(dòng)力系统，新车预计售价在30万元—50万(wàn)元。

宁德时代(dài)推(tuī)出磷酸铁锂电(diàn)池神行(xíng)PLUS

4月25日，在北京车展上(shàng)，宁德(dé)时代正式面向大众(zhòng)主流市(shì)场推出全球首款兼(jiān)具1000公里纯电续航和4C超充特(tè)性的磷酸铁锂(lǐ)电池——神行(xíng)PLUS。同(tóng)时，公司(sī)宣布正(zhèng)式启动构建(jiàn)神行超充网络，成立业内首(shǒu)个(gè)神行车主俱乐部，从超充产品体验、超充充(chōng)电服务体验到日常(cháng)用车体验，全(quán)方位满足(zú)神(shén)行车主需求。

证券时报网(wǎng)讯，昨日，三大股指盘中(zhōng)冲高(gāo)回落，沪指在银行(xíng)、保险等板(bǎn)块的力挺下逆市拉升；截至收(shōu)盘，沪(hù)指(zhǐ)涨0.27%报3052.9点，深证成指涨0.14%报9264.48点，创业板指微跌0.04%报(bào)1764.73点；两市合计(jì)成交7743亿(yì)元，较此前一交易(yì)日减少约210亿元；北向资金(jīn)尾盘小幅流入，净买入3.49亿元。行业方面，化工、煤炭、医药(yào)、物流、银行、燃气等板块(kuài)走高，地(dì)产、有色、石(shí)油(yóu)、半导体等(děng)板块均上扬，分散染料、磷概(gài)念(niàn)、减肥药(yào)、创新药概念(niàn)等(děng)活跃；传媒、军工(gōng)、券商(shāng)等板块走弱(ruò)。

国盛证券表示，美国一季度GDP增速(sù)不及预期，通胀加(jiā)剧使消费者和政府(fǔ)支出降温，首次降息时间点将进一步延后，短期来看，资源品价(jià)格还将保持相对强势。国内方面，“国九条”等促进证券市场健康发展的政策还在持续发力，市场在缩量状态下保持强势震荡。节前资(zī)金面偏(piān)紧，预计将维持箱体震荡，而随着节后资金回笼及5月进入业绩(jì)真空期，市场有望(wàng)在权重的带动下向上冲关，进入权重与题(tí)材共舞的优势格局。操作上(shàng)，建(jiàn)议重点配置(zhì)以中字头为代表的蓝筹方向(xiàng)钢铁、非银、煤炭、有色金属等板块或相对占优。成(chéng)长及科技方向，关注算力、低(dī)空经济、机(jī)器(qì)人、文(wén)生视频、新质生产力等科技板块的机会轮动。

今日投(tóu)资机会解析(xī)

半(bàn)导体行业(yè)复苏曙光初现

2023年，全球半导 体产业经历(lì)长(zhǎng)达一整年的低迷，高库(kù)存、低需(xū)求、投资减、产能降，一(yī)直(zhí)在各个(gè)子板块(kuài)轮动，自2023年四季度开(kāi)始看到新一轮景气周期的曙光，SIA预(yù)计全球半导体产业(yè)2024年会呈现“整体(tǐ)稳步恢复，子产(chǎn)业结(jié)构性分化调整”的态势。

中信证券表示，2024年来看，预计行(xíng)业需求(qiú)在一季度或上半年仍然呈现终端需求弱复苏的状态，二季度或下(xià)半年，终端需求逐步(bù)开启拉货有望 带动(dòng)相关公司业绩逐季度改(gǎi)善(shàn)。整体看(kàn)好2024年半导(dǎo)体板块在安全和创新带动下以及行(xíng)业整体估值(zhí)修复会(huì)带来的(de)投(tóu)资机会。

北京发布算力基础设施实施方案

4月25日，北京市(shì)经济和江南奕帆筹码持续集中 最新股东户数下降8.43%信息化局、北京市通信管理局发布《北 京市算力基础设施建设(shè)实(shí)施方案（2024—2027年）》，规(guī)划目(mù)标中提出，新建和扩建(jiàn)智算(suàn)中心PUE值不超过1.25，推进存量数据中心升级改造，到规划期末(mò)所有存(cún)量数据中(zhōng)心PUE值(zhí)均不高于1.35。

中(zhōng)信证券(quàn)表示，在数据中心算(suàn)力提升和能耗降低推动下，液(yè)冷(lěng)技术将加速替代风冷技(jì)术，已成为行业(yè)的共识，北京市已(yǐ)发布数(shù)据中心绿色节能要求。在液冷技术中，冷板式液冷技术在性能(néng)与成(chéng)本(běn)之间形成平(píng)衡，是现阶段最佳(jiā)的散热方案。建议关注液冷系统(tǒng)及其核(hé)心零(líng)部(bù)件的投资机会。

多上中游原材料领域开启涨价行情

3月以来以金铜油(yóu)为(wèi)代表的全球主要资源品(pǐn)价格开启(qǐ)一轮强势上涨行情，4月余温不断，多上(shàng)中游(yóu)原材料领域陆续启动涨价行情。

中信建投证券指出，本轮(lún)涨价行情可(kě)归结于四类：1）成本上行推动的被动涨价，如多数化工品、造纸、燃气、轮胎等。2）供需过剩导致前期价格低迷，通胀潮下供(gōng)给端主动提(tí)价(jià)改善盈利情况，如玻(bō)纤、水泥、海运等。3）受益(yì)于需(xū)求预期边际好转，如钢铁/焦煤、制冷剂、草甘(gān)膦、高端存储、面(miàn)板等。4）供给 具明显的收缩预期，如TMA、制冷剂等。整体来看，本轮涨价行情中目前仍存在供(gōng)需逻辑支撑或盈利有望实现(xiàn)较好提振的品种主要包括制冷剂(jì)、高端存储、面板、燃气、轮胎、TMA等。

其他影响市场的消息

绿色保险迎来顶层设计(jì)

金融监管总局近日印发《关于推动绿色保险高(gāo)质量发展的(de)指导意(yì)见》，提出到2027年，绿色保险政策支持体系比较完善，服务体系初步建立，风险减量服务与管理机制得到优化，产品服务创新能(néng)力得到增强，形成一批具有典型示范意义的绿色保险服务模式，绿色保险风险保(bǎo)障增速和保险资金绿
色投资增速高于行业整体增(zēng)速，在促进(jìn)经济(jì)社会绿色转型中的作(zuò)用得(dé)到增强(qiáng)；到2030年，绿色保险发展(zhǎn)取得重要(yào)进展，服务体系基本健全，成为助力经(jīng)济社(shè)会全面绿色转型的重要金融手(shǒu)段，绿色保险风(fēng)险保障水平和保险资金绿色投资规模明(míng)显提升
，社会各界(jiè)对(duì)绿色保险的满意度、认可度(dù)明显提升，绿色
保险发展市场影响力显(xiǎn)著增强。

北京市算力(lì)基础设施建(jiàn)设(shè)实施方(fāng)案发布

4月25日，北京市经济和信息化局和北京(jīng)市通信管理局联合(hé)发布《北(běi)京市
算力(lì)基础设施建(jiàn)设实施方案（2024—2027年）》。提出到2025年，基本建成智算(suàn)资 源供给(gěi)集群化、智算(suàn)设(shè)施建设自主(zhǔ)化、智算能力赋能精(jīng)准化、智算中(zhōng)心运营绿色化、智(zhì)算生态发(fā)展体系化的格局，引领京津(jīn)冀蒙地区建成具有国(guó)际影响力的智算产业创新应用高地。到2027年，优化(huà)京(jīng)津(jīn)冀蒙算力供(gōng)给(gěi)质量和规(guī)模，力争自主可控算力(lì)满足大模型(xíng)训练需求，算(suàn)力能耗标准达到国 内领先水平，建立布局合理、算网协同、技术领(lǐng)先、绿色集约(yuē)、产业链完备的京津冀蒙算力一体化协同发(fā)展(zhǎn)格(gé)局，融入联网调度、普
惠(huì)易用、绿色安全的全国一体化算力体系，有力支撑(chēng)落实国家(jiā)人工智(zhì)能产业发展战略部署。

杭州将(jiāng)开放全市域城区智能网联车辆测(cè)试应用

杭(háng)州市经济和信息化局副局长李明松(sōng)在25日(rì)召(zhào)开的(de)《杭州市智能网(wǎng)联车辆(liàng)测(cè)试与应用促进条例》新闻发布(bù)会表示，自5月1日《条例》施行起(qǐ)，杭州将在全国率先开放全(quán)市八城区共计3474平方公里作为智能网联车辆测试应用区域，实(shí)现全市建成区全覆盖，服务人口超1000万。李明松表示，杭州将道(dào)路基础设(shè)施智(zhì)能化建设(shè)纳入(rù)相关城市道路规划，推进道路基(jī)础设施智能化改造升级，实现杭州全(quán)市信(xìn)号机(jī)及(jí)交(jiāo)通(tōng)标志(zhì)标识联(lián)网率95%以上，升级支持5G-A基站3000个(gè)以上，具备向网联车辆提供可靠的协同感知、决策控制和红绿灯(dēng)信(xìn)息。

华为与北(běi)汽蓝谷合作新车(chē)“享界S9”发(fā)布

4月25日上午，华为与北汽蓝谷(gǔ)合(hé)作新车“享界S9”开启发布，实车亮相北京车展北汽蓝谷(gǔ)极狐汽(qì)车(chē)展(zhǎn)台。S9长宽高分(fēn)别为5160mm*1987mm*1486mm，轴距为3050mm，外观更加沉稳(wěn)。据悉，S9定位(wèi)中大型豪华轿车，将提供单电机后驱与(yǔ)双电机四驱(qū)两(liǎng)种动力系统(tǒng)，新车预计售价在30万元(yuán)—50万元。

宁德时代推出(chū)磷酸铁锂电池神 行PLUS

4月25日，在北京车展上，宁德时代正式面向大众主流市场推出全球首款兼具1000公里纯电续航和4C超(chāo)充特性的磷酸铁锂电池——神行PLUS。同时，公司宣(xuān)布正式启动构建神(shén)行超 充网络，成立业内首个神行车主俱乐部，从超充产品体验、超充充(chōng)电服务体验(yàn)到日常用(yòng)车 体验，全(quán)方(fāng)位满(mǎn)足神(shén)行车 主需求。

校(xiào)对 ：杨立林(lín)江南奕帆筹码持续集中 最新股东户数下降8.43%

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 江南奕帆筹码持续集中 最新股东户数下降8.43%