大(dà)家好，简单看一个基(jī)金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海(hǎi)富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨(tǎo)论(lùn)一个基金(jīn)经理(lǐ)，海(hǎi)富通的吕越超老师(shī)。

　　从其管理的(de)海富通(tōng)股票混合来看，截至(zhì)去年年底，持仓基本为(wèi)新能源板块股票。

　　<35c到底有多大，35c是多少/p>

　　结果(guǒ)到了今年一季度末，已经基本清仓了新(xīn)能源(yuán)，梭哈(hā)AI板块。

　　除了海富通股(gǔ)票混合(hé)外，其他三(sān)只产品也基本重仓(cāng)了AI板块。

　　35c到底有多大，35c是多少g alt="是真的！有基(jī)金经理清仓新能源，梭哈AI了！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612854.png">

　　吕越超(chāo)在一季报称，在一季度的操作(zuò)中，本基(jī)金总体把(bǎ)握(wò)住了市场的节奏变化和结构转换，降低了新能 源板块的配置权重，较好地(dì)把握了 TMT 板块的投资机会(huì)，组合调整取得(dé)了明(míng)显的超(chāo)额收(shōu)益(yì)。

　　另外，他(tā)称，中国特(tè)色(sè)估值体系(xì)所代(dài)表的传(chuán)统实(shí)体行业正在(zài)被(bèi)市场一(yī)部分“聪(cōng)明钱”定价，后续可(kě)能成(chéng)为市(shì)场最有(yǒu)持续性的一条(tiáo)结构主线。

　　数据(jù)显示，海富通股票混合(hé)今年以来涨了(le)14％，其他(tā)三(sān)只产品今年(nián)以来均(jūn)取(qǔ)得正收(shōu)益。

　　至于Ai板(bǎn)块(kuài)后市怎(zěn)么走？

　　中(zhōng)信证券(quàn)认为，AI主题板块(kuài)在短期高度依赖交易，阶段性失去靠(kào)配置获取(qǔ)超额回报的特(tè)征。TMT板块成(chéng)交占全(quán)市场比(bǐ)重超40％的天数已累计达到(dào)22天(tiān)，上一次(cì)出现持续(xù)成交占比超(chāo)过40％的板块(kuài)是2021年(nián)7月底的电力(lì)设备(bèi)及(jí)新能(néng)源，持续(xù)约(yuē)28个交(jiāo)易(yì)日，在此期(qī)间新(xīn)能源(yuán)ETF累(lèi)计收(shōu)益率仅有2.5％，期间最(zuì)高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累(lèi)计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈(chéng)现出类似特(tè)征，尽管(guǎn)热闹，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次(cì)和5次单日涨幅超过2％的(de)行情，最(zuì)大单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他(tā)AI相(xiāng)关主(zhǔ)题(tí)ETF在(zài)内(nèi)，平均跌幅(fú)达到(dào)-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累(lèi)计(jì)成交了5.41万亿元，但(dàn)总市值反而减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第(dì)一周(zhōu)降低约5.4％，是(shì)典型(xíng)的减量博弈(yì)。

　　而(ér)招(zhāo)商证券认(rèn)为，TMT大年(nián)通(tōng)常分为“春季躁动(dòng)”“获(huò)利回吐”“盛夏(xià)攻(gōng)势”“获利了结”四波行(xíng)情(qíng)，春季躁动后往往会(huì)有一波(bō)明(míng)显(xiǎn)的调整，时(shí)间在1-2个月，幅度(dù)在20％左(zuǒ)右。面(miàn)对这种调整，逢低加仓是(shì)最佳(jiā)策(cè)略，因(yīn)为(wèi)往(wǎng)往后续盛夏攻势(shì)大概率(lǜ)创新(xīn)高。如果今年在业绩披(pī)露期结束后(hòu)，随着AI+/数字经济/自主可控等大(dà)产业趋(qū)势以政府支持力度进一(yī)步加(jiā)大、资本(běn)开支增加、订单(dān)增(zēng)加和产品销量业绩(jì)的(de)改善逐渐被(bèi)市场所确定，则(zé)TMT将(jiāng)会重回(huí)上行(xíng)趋(qū)势，进入(rù)盛(shèng)夏(xià)攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦或基本(běn)形成本轮调整(zhěng)标志着AI等高位(wèi)板块或(huò)阶段性见(jiàn)顶(dǐng)，指数上半(bàn)年阶段(duàn)性顶部(bù)亦(yì)或基本形成(chéng)。本次大幅调(diào)整(zhěng)主要还是因为在35c到底有多大，35c是多少AI相(xiāng)关板块市场情绪处于极值的情况下(xià)，叠加上述基本面风险因素逐步(bù)发酵(jiào)，市场内(nèi)生调整需求出现(xiàn)集(jí)中释放。就资本市(shì)场(chǎng)而(ér)言，或代表本(běn)轮AI+难(nán)以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 35c到底有多大，35c是多少