券商研报近期指出，AI领域(yù)对算力(lì)的需求(qiú)不断(duàn)提高(gāo)，推动了以Chiplet为代(dài)表的先进封(fēng)装技术的快速发展，提升高性能导热材料需求来满足散热(rè)需求；下(xià)游终端应(yīng)用领域的发展也带动了导热材料的需求增加。

　　导热材料分类繁多，不同(tóng)的导热材(cái)料有不同的(de)特(tè)点和应用场(chǎng)景。目前(qián)广泛应用(yòng)的导热(rè)材料有(yǒu)合成石墨材料(liào)、均热板（VC）、导热填隙材料(liào)、导热凝(níng)胶(jiāo)、导热硅脂、相变材料等。其中合成石(shí)墨类(lèi)主要是用于(yú)均热；导热填隙(xì)材料(liào)、导热凝胶、导热硅脂和相变材料主要用(yòng)作(zuò)提升(shēng)导(dǎo)热能力；VC可以同时起到均热和导热作用。

　　中信证券王喆等人在4月(yuè)26日发(fā)布的研(yán)报中(zhōng)表(biǎo)示(shì)，算力需求提升，导(dǎo)热材料(liào)需求(qiú)有望放量。最先进的NLP模型中参数的数量呈指(zhǐ)数级增(zēng)长，AI大模型的持续推出带动算(suàn)力(lì)需求放量。面对算力(lì)缺口，Chiplet或成AI芯片“破局”之路。Chiplet技术是提升芯片集成度的(de)全(quán)新方(fāng)法，尽(jǐn)可(kě)能(néng)多(duō)在(zài)物理(lǐ)距离(lí)短的范围内堆(duī)叠大量芯片，以(yǐ)使得芯片间(jiān)的信息传输(shū)速度足够快。随着(zhe)更多(duō)芯片的堆叠，不断提高封装(zhuāng)密度已经成为一种趋势。同时，芯(xīn)片和封装(zhuāng)模组的(de)热通量也不断増大，显著(zhù)提高(gāo)导(dǎo)热材料需求。

　　数(shù)据中心的算力需求与(yǔ)日俱增，导(dǎo)热材(cái)料需求会提(tí)升(shēng)。根据中国信(xìn)通院发布(bù)的《中国数据中心能耗现状(zhuàng)白皮书》，2021年(nián)，散热的能(néng)耗占数据(jù)中(zhōng)心总能耗的43%，提高散(sàn)热(rè)能力最为紧(jǐn)迫。随着AI带(dài)动数据中心产业进一步(bù)发展(zhǎn)，数据(jù)中心单机柜(guì)功率将(jiāng)越来越大(dà)，叠加数据中心(xīn)机(jī)架数的增多(duō)，驱(qū)动导热材料需求有望快速增长。

　　分析师表示，5G通信基站相(xiāng)比(bǐ)于4G基站功耗更大(dà)，对于热管(guǎn)理的要求更高。未来5G全(quán)球(qiú)建(jiàn)设会为(wèi)导热材料(liào)带来新增量。此(cǐ)外，消费电子(zi)在(zài)实(shí)现智能化(huà)的(de)同时(shí)逐(zhú)步(bù)向轻薄化、高性能和多(duō)功能方向发(fā)展。另(lìng)外，新能源(yuán)车(chē)产销量不断提(tí)升，带动(dòng)导(dǎo)热材料(liào)需求。

　　东方证券表(biǎo)示(shì)，随(suí)着5G商用化(huà)基本普及，导热材料使用领域更加多元，在(zài)新能(néng)源(yuán)汽车、动(dòng)力电池、数据中心等领域运用比例(lì)逐步(bù)增加，2019-2022年，5G商(shāng)用化带动(dòng)我(wǒ)国(guó)导热材料市场规(guī)模年均复合(hé)增(zēng)长高(gāo)达(dá)28%，并有望于24年达到186亿元(yuán)。此(cǐ)外，胶粘剂、电磁屏蔽材料、OCA光(guāng)学(xué)胶等各类功能材料市场规(guī)模均在下游强劲需求下呈稳(wěn)步上(shàng)升之势。

　　导热材(cái)料产业链主要分为(wèi)原材料、电磁屏蔽材料、导热(rè)器件、下游(yóu)终(zhōng)端用(yòng)户四个领(lǐng)域(yù)。具体来看，上游所涉及的原材料主要集中在高(gāo)分子树(shù)脂(zhī)、硅(guī)胶块、金(jīn)属材料(liào)及布料等。下(xià)游方面，导热材料通常需(xū)要与一些器件结合，二次开发形(xíng)成导(dǎo)热器件并最终(zhōng)应用于消费电池、通信基站(zhàn)、动力电池等(děng)领域。分析人士指出(chū)，由(yóu)于导(dǎo)热(rè)材料(liào)在(zài)终端的中的(de)成(chéng)本占(zhàn)比并不高(gāo)，但其扮演的角色非常重要，因而供应(yīng)商(shāng)业绩稳定(dìng)性(xìng)好、获利能(néng)力(lì)稳定(dìng)。

　　细分来(lái)看，在石(shí)墨领域(yù)有布局的(de)上市公(吃斑鸠能提高性功能吗，男人吃斑鸠补性功能吗gōng)司为(wèi)中石科技、苏州天(tiān)脉；TIM厂商有(yǒu)苏州天脉、德邦(bāng)科技(jì)、飞荣达。电磁屏(píng)蔽材料有(yǒu)布局(jú)的上市(shì)公司为长盈精密、飞荣达、中石科技(jì)；导热器件(jiàn)有布局的上市(shì)公司为领益智造、飞荣达。

　　在导热材料(liào)领域(yù)有新增项目的上市公司为德邦科(kē)技、天赐(cì)材料、回(huí)天(tiān)新材、联瑞新材(cái)、中石科(kē)技、碳(tàn)元科技。

　　王喆(zhé)表示，AI算力赋能叠加下(xià)游终端应用升级，预(yù)计2030年全球导(dǎo)热(rè)材(cái)料市场空间将达到 361亿元(yuán), 建议关注(zhù)两条投资(zī)主线(xiàn)：1）先进散热材(cái)料主(zhǔ)赛道领域，建议关(guān)注具(jù)有技(jì)术和先发优势的公司(sī)德邦科技、中石科技、苏州(zhōu)天脉(mài)、富烯科技等(děng)。2）目(mù)前散(sàn)热材(cái)料核(hé)心材仍然(rán)大量依靠进口，建(jiàn)议关(guān)注突破核心技(jì)术，实现本土替(tì)代的联(lián)瑞新材(cái)和(hé)瑞华泰等。

　　值得(dé)注意的(de)是，业内(nèi)人士(shì)表示，我国外导热(rè)材(cái)料发展较晚，石墨膜(mó)和TIM材料的核心原材(cái)料我国技(jì)术欠缺，核心原(yuán)材料绝大(dà)部分得依靠进口。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 吃斑鸠能提高性功能吗，男人吃斑鸠补性功能吗