今年AI波澜(lán)壮阔(kuò)的大行情之下(xià)，引发了全行(xíng)业所有基金(jīn)经理关注，而(ér)公募基金2023年(nián)一季报(bào)揭开了基金经理的(de)观点(diǎn)和(hé)真(zhēn)实(shí)持仓。

　　一(yī)季报(bào)显示，蔡(cài)嵩(sōng)松所管理(lǐ)的诺安积极回报基金，一季(jì)度(dù)主要(yào)投(tóu)资在人工智(zhì)能、算法、应用、算力端等领域，因抓住了市场机遇实(shí)现了超62％的收益，成(chéng)为今(jīn)年(nián)以来业(yè)绩(jì)最(zuì)领(lǐng)先的主动权益(yì)基(jī)金。同时，较好的(de)业绩也让这只冠军(jūn)基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板块(kuài)在一季度也吸引了(le)多位明星基金经理的关注(zhù)目光。

　　兴证全(quán)球(qiú)谢治宇就在(zài)一(yī)季(jì)报表示(shì)，一季度(dù)在(zài)人(rén)工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对(duì)有长期竞争(zhēng)力、应(yīng)用空间广阔的硬件和软件公司进行精(jīng)选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱人工智能

　　开(kāi)年以(yǐ)来，计(jì)算(suàn)机行业在人工智(zhì)能板块的带(dài)动下(xià)，走出了波澜壮阔(kuò)的行情。因抓住(zhù)市场机遇(yù)，业绩一路(lù)领(lǐng)跑，诺(nuò)安基(jī)金蔡嵩松的(de)知(zhī)名度更上(shàng)一层楼。

　　他(tā)在一季(jì)度积极拥抱(bào)AI，所管理(lǐ)的诺安积极回报成为2023年表现最强的主动权(quán)益基金(jīn)，最新(xīn)观(guān)点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了突飞(fēi)猛进(jìn)的发展，将(jiāng)影响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产(chǎn)业趋势。

　　他还提(tí)到，海外引领，从(cóng)算法大模型(xíng)持(chí)续迭代，到各种(zhǒng)应用接(jiē)入AI，再到算力芯片的突飞(fēi)猛进，产业进展迅速(sù)。国内厂(chǎng)商也纷(fēn)纷(fēn)开展结合(hé)自身业(yè)务的人工智能领域的研究(jiū)，在(zài)股价(jià)飞涨的背(bèi)后，是(shì)相关公司在产业(yè)端的(de)积极布局(jú)，人工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺安积(jī)极(jí)回报基金(jīn)一季(jì)度主要投(tóu)资在人工智能领域(yù)，算(suàn)法、应用、算(suàn)力(lì)端都有相应布局。

　　从(cóng)诺安积极回报的持仓看，前(qián)十大重仓股进(jìn)行了较大幅(fú)度的调整。相较去年底，除了中微公(gōng)司、沪(hù)硅产(chǎn)业仍出现在其前十大重(zhòng)仓股(gǔ)之列外，其他(tā)重仓股(gǔ)全部换，新进了(le)长川(chuān)科技、华海(hǎi)清科、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际(jì)、江波龙(lóng)。

　　其重(zhòng)仓股不少在2023年表现(xiàn)神勇(yǒng)，如诺安积极回报的(de)头号重(zhòng)仓股中(zhōng)微公司，截至4月21日，今(jīn)年以来涨幅达到87.74％。浪潮信(xìn)息更是年内拥(yōng)有(yǒu)超100％的涨幅，而(ér)华海清科(kē)、拓荆科(kē)技、江波(bō)龙等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动基金(jīn)净值大涨。

　　从股票(piào)仓位来(lái)看(kàn)，诺(nuò)安积极回报并没有保持去年底的高仓位，一季(jì)度末仓(cāng)位仅(jǐn)84.29％，处(chù)于中性(xìng)水平。去年三(sān)、四季(jì)度基本保持在(zài)90％以上的仓(cāng)位水平，去(qù)年(nián)三季末(mò)、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股(gǔ)票仓位(wèi)一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管(guǎn)理的另外一只基金诺安成长并没(méi)有太大变(biàn)化，前(qián)十(shí)大重仓股相较(jiào)去年底变化(huà)很小，仍(réng)重点布局卓(zhuó)胜微、中微公司、圣邦股(gǔ)份、北(běi)方华创等。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)在诺(nuò)安成长的一季报中写道，主要布局芯片板块，在(zài)当前(qián)的(de)市(shì)场位置，迎接即将到(dào)来的科技大行情(qíng)。

　　他(tā)还谈及芯片(piàn)板块的两大细分领域，在一季度都到了(le)临(lín)近(jìn)拐点的阶段(duàn)。

　　首先(xiān)是(shì)芯片(piàn)设(shè)计板块，从2021年四(sì)季度开启的芯片产业下行周期(qī)，随着疫(yì)情落下帷幕，在今年一季度(dù)拐点将至。产(chǎn)业端一季度库存水平接近正常，各厂商二季(jì)度毛(máo)利率水平(píng)见底。伴随着(zhe)疫后(hòu)经济恢(huī)复(fù)，未来需(xū)求(qiú)端将对(duì)设(shè)计板(bǎn)块(kuài)持续(xù)拉动。

　　同时我们应该觉察(chá)到，随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了突飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产(chǎn)业趋势。海外引(yǐn)领，从算法大模型(xíng)持(chí)续迭(dié)代，到(dào)各种应用接(jiē)入AI，再到算力芯(xīn)片的突飞猛进，产业进展迅速。而算(suàn)力几何级的增长和边缘侧硬件的拉动，都是(shì)未来芯(xīn)片需求的重要(yào)增长。新需(xū)求将让芯(xīn)片(piàn)周期拐点提前到来。

　　另外一个重要板(bǎn)块是芯片设备材(cái)料(liào)EDA，美国对中国半(bàn)导(dǎo)体的(de)制裁已经到了穷途末(mò)路(lù)的(de)地步(bù)，暨2022年10月7日美国半导体(tǐ)出口新(xīn)法案对我(wǒ)国(guó)晶(jīng)圆厂极(jí)限施压(yā)之后，进一步的制裁已经乏善可陈。国内晶圆代工厂一方(fāng)面加速扩产成熟制(zhì)程，另(lìng)一方面在国内(nèi)设备厂商的配合下，继续研(yán)发攻(gōng)克(kè)先进制程。虽然(rán)美国的制裁对我国先进制程的扩(kuò)产(chǎn)造(zào)成了一(yī)定的影响，但是(shì)另外一个角度看(kàn)，芯(xīn)片(piàn)设备的国产(chǎn)化率(lǜ)却取得了突(tū)飞(fēi)猛(měng)进的增长。在全球晶圆扩(kuò)产(chǎn)处(chù)于下行周期的大(dà)背景下，国产(chǎn)替代进程(chéng)加速对设备材(cái)料EDA板块(kuài)的拉动(dòng)，很可能会(huì)超(chāo)预期。

　　冠军基金(jīn)规模“一口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩一(yī)路领跑，冠军基金的规模也出(chū)现迅猛增(zēng)长。

　　数(shù)据(jù)显示，截至(zhì)4月21日(rì)，蔡嵩松管理的(de)诺安积(jī)极(jí)回报(bào)A以62.04％的(de)收益，成为2023年以来业(yè)绩(jì)最强的主动权益基金。这一业(yè)绩还是(shì)受到(dào)4月(yuè)21日AI、半(bàn)导体等领域(yù)大(dà)跌影(yǐng)响(xiǎng)，若截(jié)至4月20日，该基金业绩(jì)超(chāo)过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较好的(de)业相遇时间的公式 相遇时间怎么求绩(jì)也让这只冠军基金一季度规模暴(bào)增超900％。数据(jù)显示，诺安积极回报去年底的规模仅0.7亿元，而(ér)一季度末规模已达到7.11亿元，增(zēng)幅(fú)为913.85％。相较(jiào)其2023年(nián)一(yī)季(jì)度的净值涨(zhǎng)幅，这一规模暴(bào)涨更多来自于投资者(zhě)申购。相关蔡嵩松(sōng)以及诺安积极回报基金的话题也屡见报端，成为基(jī)民热议的话题(tí)。

　　同样，受(shòu)益(yì)于净值大涨以(yǐ)及投资(zī)者申购，蔡嵩(sōng)松管理的5只基(jī)金在一季度规模均出现上涨，除(chú)了诺安积极回(huí)报(bào)之外(wài)，2023年业绩超40％的诺安优化(huà)配置同样规(guī)模暴增(zēng)，从去年底的(de)0.77亿元增加到1.48亿元，幅(fú)度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规(guī)模也从(cóng)去(qù)年底(dǐ)的293.25亿元增长到一季度末的331.33亿(yì)元，幅度为(wèi)12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱(jù)乐部(bù)”中的一员。

　　谢治宇：对人(rén)工智能相关产业链(liàn)进行挖掘

　　作为(wèi)兴(xīng)证全球基金分管投(tóu)研的副总，市场(chǎng)上(shàng)管(guǎn)理规模超过(guò)700亿的基金经(jīng)理，谢治宇一季度调(diào)仓换股方向也(yě)受到(dào)市(shì)场关注。

　　从最新一季报披露情(qíng)况(kuàng)看(kàn)，谢治宇主要加仓半导体(tǐ)及光(guāng)模(mó)块相关板(bǎn)块，他也(yě)坦言(yán)在(zài)一(yī)季度主要(yào)对(duì)对人工智能相关(guān)产业链进行了挖掘。

　　他管理的兴全合润基(jī)金一季度新进了海康威(wēi)视、澜起科技、中(zhōng)际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全(quán)部是与AI、半导(dǎo)体(tǐ)、光模(mó)块方向相关(guān)。

　　其中，安防(fáng)龙头——海康(kāng)威视在2022年已(yǐ)将(jiāng)AI技术应用于设备(bèi)检测、产品盘点、安检等多(duō)类(lèi)产品。在(zài)4月15日发布的《投资(zī)者关系活动记录表》中，海康(kāng)威视表(biǎo)示，AI技术对海康威(wēi)视的营收增长起了很大的(de)作用(yòng)。

　　澜起科技主(zhǔ)营业务是为云(yún)计算(suàn)和人工(gōng)智(zhì)能领域提(tí)提供以芯(xīn)片(piàn)为基(jī)础(chǔ)的解决方案，目前主要产品(pǐn)包括(kuò)内存接口等。晶晨股份也是(shì)全球布(bù)局、国内领先的无晶圆半导体系统设计厂商。

　　作为数据中心光模块供应商(shāng)。截止4月21日，中(zhōng)际旭创(chuàng)今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢治宇也在积极(jí)加仓，仅一(yī)个(gè)季度的时(shí)间(jiān)就狂买8个多亿，直接(jiē)买(mǎi)进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密(mì)、鹏鼎控股、芒果超(chāo)媒(méi)、普(pǔ)洛(luò)药业在内的四只个(gè)股在一季度退出兴全(quán)合润(rùn)前(qián)十大重仓股。

　　除了(le)兴全(quán)合润，谢治宇(yǔ)管理的另外一(yī)只可投港股的兴(xīng)全(quán)合宜基(jī)金(jīn)在一季度除了加仓半导体(tǐ)等(děng)板块之外，互联网板(bǎn)块中的腾讯控(kòng)股也是(shì)其主(zhǔ)要加仓方向。

　　谢治宇在一季报中(zhōng)表(biǎo)示，随着各种(zhǒng)风险因素减弱，一季度(dù)A股市场上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业(yè)板指上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较(jiào)多，A股板块分化(huà)更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破性的(de)进展，由(yóu)AI芯片、服务器、光模(mó)块等(děng)子版块带(dài)动的(de)人工智能、中字头(tóu)的(de)“中特估”、半导体等板块涨(zhǎng)幅较(jiào)大，在(zài)GPT应(yīng)用(yòng)端中游戏(xì)、影(yǐng)视等(děng)板(bǎn)块也(yě)实现较大(dà)幅度上涨。

　　基金(jīn)报(bào)告(gào)期内(nèi)维持了较高仓位(wèi)，对人工智能相关产业(yè)链进行挖掘，对(duì)有长期竞争(zhēng)力、应用(yòng)空间(jiān)广阔的硬件和软件公司进(jìn)行(xíng)精(jīng)选(xuǎn)和布局。未来仍将坚持(chí)挖掘(jué)公司长期成长价(jià)值，不断寻找(zhǎo)具有良好投资性(xìng)价(jià)比的优秀公司(sī)。

　　朱红欲：增持(chí)了计算机、大(dà)众消(xiāo)费品

　　2022年4月(yuè)13日(rì)成立，招商核心竞(jìng)争力(lì)在当年弱(ruò)市环境下斩获超47％的收益(yì)，让(ràng)招商基金朱红裕成为市场备受关注(zhù)的基金经理。

　　招商核心(xīn)竞争力一季(jì)报的披(pī)露揭开(kāi)了(le)朱红裕的(de)投资(zī)思(sī)路和路(lù)径。从(cóng)股票(piào)持仓来(lái)看，一季度末该(gāi)基金股票市值占(zhàn)基金(jīn)总(zǒng)资产(chǎn)比(bǐ)例为93.84％，处于该基(jī)金成立以来(lái)的最高值，显示出(chū)一(yī)种(zhǒng)积极的态度。从该(gāi)基金2022年中报(bào)、三季报(bào)、年报(bào)来(lái)看，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一(yī)季度朱(zhū)红裕配(pèi)置(zhì)A股比例有所降低，配置(zhì)港股比(bǐ)例有所提升。数据显示(shì)，招商核心竞争力(lì)配(pèi)置中国大陆(lù)、中国香港股票(piào)市值占基金净值(zhí)比例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数(shù)据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争(zhēng)力配置来看(kàn)，重点布局了信息技术、可选消费等(děng)。前十(shí)大重仓(cāng)股来看，重仓(cāng)卫宁(níng)健(jiàn)康、振华科(kē)技、美的集团、金蝶(dié)国际等。其中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱红裕整体做了(le)一些持仓调整，绿城(chéng)服务(wù)、中国民航信息(xī)网络、安(ān)琪酵母新(xīn)进(jìn)前十大重仓(cāng)股(gǔ)之列，通威股份、希望教育、中航光电则(zé)退出前十(shí)大。

　　朱(zhū)红(hóng)裕也在季报中写道，一季度初期，我们(men)基(jī)于对经济(jì)复苏(sū)预期大概率偏弱的判断，主要减持了经济复苏敏感度相对较高的部分(fēn)制造业(yè)，增持(chí)了(le)计算机、大(dà)众消费(fèi)品等行业(yè)，同时，我们亦在一(yī)季度末期逐步逢低增持了港股中可(kě)能面(miàn)临业绩拐(guǎi)点的(de)物业及计算机等公司。

　　他也(yě)坦言，虽然创造了(le)一(yī)定(dìng)的(de)超(chāo)额收益，但市场的(de)博弈程(chéng)度超出了我们的预期，导致对部分相遇时间的公式 相遇时间怎么求行(xíng)业的定价(jià)出现了较为(wèi)显著的(de)偏离。我们将基(jī)于中长期的行业研究视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 相遇时间的公式 相遇时间怎么求