民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项调(diào)研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购(gòu)商数量(liàng)多(duō)且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提(tí)供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是重要(yào)的(de)拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及参展氛围，能(néng)够为我(wǒ)们把握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得(dé)到(dào)当下(xià)中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分交流时(shí)，境内(nèi)和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗斯客(kè)户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存(cún)异。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业(yè)订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体与中国(guó)之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同体对外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的(de)三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中(zhōng)国出口(kǒu)订单和金额(é)或将大增，主因去年(nián)底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调(diào)研(yán)，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单规(guī)模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新拓客(kè)户并不(bù)意味着当期不负年华的意思是什么呢，不负春光不负年华的意思订单暴增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户(hù)签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长的外(wài)贸展会(huì)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采购商(shāng)数量最多(duō)、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外(wài)贸(mào)出(chū)口现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上(shàng)境(jìng)内采购商与(yǔ)境外(wài)采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流(liú)来自于(yú)境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较(jiào)充分时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信(xìn)息是(shì)当(dāng)下高效益客户(hù)占(zhàn)比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅(xùn)速(sù)有关(guān)，部(bù)分采购商已经不直接(jiē)前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过去不负年华的意思是什么呢，不负春光不负年华的意思2年有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的(de)企(qǐ)业所面临的(de)出(chū)口压力存(cún)在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，但(不负年华的意思是什么呢，不负春光不负年华的意思dàn)程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在(zài)订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国(guó)家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体正式(shì)实行第四(sì)档(dàng)35％的(de)共同(tóng)对外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是产(chǎn)业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生(shēng)产得到的(de)产(chǎn)成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示(shì)，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认为转移(yí)产(chǎn)能(néng)尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列(liè)之三：广交会下的(de)出(chū)口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 不负年华的意思是什么呢，不负春光不负年华的意思