5月12日晚间，根据美(měi)国(guó)证券交(jiāo)易委(wěi)员会(huì)（SEC）披露(lù)，国内千亿私募(mù)景林资产递交了截至2023年(nián)3月31日的第一季度持仓报告(gào)（13F）。

　　景林资(zī)产是国内管理超千亿元人民币的对冲基金机构，亦是内地(dì)少(shǎo)有的进行大手笔持有美股的买方机构之一，景林的动向受到(dào)了市场广泛(fàn)的关注。

　　1

　　千亿私募景林(lín)资(zī)产持仓(cāng)曝光

　　报告期内，景林(lín)资产整(zhěng)体(tǐ)持仓规(guī)模小(xiǎo)幅提升至17.29亿美元(yuán)，折合人(rén)民币(bì)120.2亿元(yuán)，相较于2022年四季度(dù)的16.29亿(yì)美(měi)元规模，环比增幅6.14％。

　　数据显(xiǎn)示，截(jié)止(zhǐ)2023年一季(jì)度末，景林资产在美股市场持(chí)有34家上(shàng)市公(gōng)司的(de)股票。其中，前十大(dà)持仓标的在(zài)总市(shì)值中的(de)占比下(xià)降到77.89％，上季度(dù)这(zhè)一数据(jù)为82.33％。

　　一(yī)季(jì)度，景(jǐng)林共建仓5只股票，分别(bié)为英伟达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未来、booking。清仓和减持方面(miàn)，景林资产一季度(dù)前(qián)五大卖出标的(de)包括(kuò)：京东(dōng)、满(mǎn)帮、贝壳、雾芯科技、拼多多。

　　景林资产美股持仓前十大重仓股(gǔ)分别(bié)为：拼多多、新东方(fāng)、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科。

　　景林美(měi)股头(tóu)号重仓股依旧是拼多多，与上季度对(duì)比，景(jǐng)林资产减(jiǎn)仓(cāng)了133.85万股，较上季度持仓数量(liàng)下降(jiàng)24％。

　　此(cǐ)前(qián)，景林(lín)连(lián)续三(sān)个(gè)季度增持拼多(duō)多。2022年二季度增(zēng)持拼(pīn)多(duō)多(duō)24.02万股(gǔ)，三季度增持(chí)123.39万股，四季度则增(zēng)持(chí)233.75万股(gǔ)，一次比一次猛。拼多多也(yě)不负众望，从(cóng)股价(jià)表现看，拼多(duō)多(duō)去年二、三、四(sì)季(jì)度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势(shì)头在今年(nián)2月初便戛(jiá)然(rán)而止了，景林资产(chǎn)在(zài)此前“越(yuè)跌越买”的策略奏(zòu)效后(hòu)，或许在股(gǔ)价(jià)“掉头(tóu)”之(zhī)际进行了止盈操作(zuò)。？？？

　　此外，一季度景林新建(jiàn)仓的(de)英(yīng)伟达，空降前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股第(dì)七位，一口(kǒu)气买入32.53万股(gǔ)，一季度末持仓市值为0.9亿元。截止至5月(yuè)12日(rì)，今年以(yǐ)来英(yīng)伟达累计(jì)上涨(zhǎng)93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教(jiào)育股，与高毅(yì)“唱反调”

　　一季度，景林资产(chǎn)在(zài)美股的操作中，最为亮(liàng)眼的当(dāng)属重点加仓教育股(gǔ)。

　　数据显示，截(jié)至今年一季度末，景(jǐng)林(lín)资产(chǎn)持有新(xīn)东方430万股，环比去年底(dǐ)加仓368.8万股，期末持股市值超1.6亿(yì)美(měi)元，一(yī)跃成为(wèi)景林资产的第二(èr)大重仓股。与此(cǐ)同时，景林(lín)资产一(yī)季(jì)度还建仓了好未来，期末持股(gǔ)数量达224.6万股。

　　今年以(yǐ)来，上述(shù)两只教(jiào)育个(gè)股股价均处于(yú)震(zhèn)荡态势，并无太多亮眼表现(xiàn)。

　　景林资(zī)产(chǎn)认(rèn)为，从全行(xíng)业来看，不同年龄层(céng)的用(yòng)户(hù)对“教(jiào)育”的需求依然(rán)旺盛，除了应对(duì)考(kǎo)试，还包括开拓眼界、增长知识、潜(qián)力挖(wā)掘、提升综合能力等。双减(jiǎn)政(zhèng)策推行(xíng)之后，目前行业(yè)政(zhèng)策(cè)环境趋于稳定(dìng)，但过程中(zhōng)很(hěn)多公司退出离开，使得行业(yè)竞(jìng)争格局(jú)趋缓，对于(yú)存(cún)量公司(sī)有(yǒu)利(lì)。

　　“从行业龙头公司本身来说，凭(píng)借多年(nián)积累的口碑和(hé)公信力，品牌的(de)护城河(hé)依然很深。个别头(tóu)部(bù)企业在K9学科之外的教育(yù)领(lǐng)域业务基础扎(zhā)实，原(yuán)有的留学(xué)等业务恢(huī)复(fù)增长，同时素质教育(yù)、直播电商业务等新业(yè)务成(chéng)为新的增长驱动(dòng)力。且公司(sī)的利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时(shí)账上资金充足，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几(jǐ)个季度的财报中，我们(men)看到了相关的积极信号。”景林(lín)资产(chǎn)表示。

　　值得(dé)一提(tí)的是，高(gāo)毅(yì)资产(chǎn)对于教育(yù)领(lǐng)域也颇(pǒ)为(wèi)看好，但(dàn)是标的选择似乎与(yǔ)景林资产存(cún)在分歧。

　　美国证券交易(yì)委(wěi)员会公开资料显示，截至今年一季度(dù)末，高毅(yì)资产持有新东方24.4万股，相比(bǐ)于去(qù)年底减(jiǎn)仓超10万股(gǔ)，减仓比例接近(jìn)三成。而一季(jì)度高毅资产大举买入闲游的意思 闲游的反义词是什么近(jìn)156万(wàn)股好未来，相比于去年底增持幅度达(dá)112％。

　　3

　　但斌深夜(yè)难眠，炮轰市场投机之风

　　自五一节(jié)过(guò)后，传媒、游(yóu)戏板(bǎn)块(kuài)成为资金炒作AI的(de)重点(diǎn)方向，中特(tè)估支线也由暗转(zhuǎn)明，晋升(shēng)市场第二大主线。

　　可好景(jǐng)不长，本周中(zhōng)特估仅热闹了一两(liǎng)天(tiān)，随后便开(kāi)始持续下跌，传媒、游戏板块更是(shì)大幅杀跌(diē)，高位股接连跳(tiào)水。

　　（本文内容为客观数据信息罗(luó)列，不构(gòu)成任(rèn)何投资(zī)建(jiàn)议(yì)）

　　此(cǐ)前连续24个(gè)交易日(rì)成交额超(chāo)万亿元阶段纪(jì)录(lù)，在(zài)本周遭遇终结。周三时，市(shì)场成(chéng)交量尚且(qiě)保(bǎo)持在1.2万亿水平(píng)，周四便陡然跌破万亿，5月11日和5月12日成交额连(lián)续两日萎(wēi)缩，分(fēn)别(bié)为8973.19亿元和(hé)8495.91亿元，沪(hù)深两市(shì)陷入缩量震荡阶段。

　　面对市(shì)场的急剧降温(wēn)，市场观点(diǎn)认为(wèi)，主要原因是5月11日晚间发布的金(jīn)融数据大幅低(dī)于预期。

　　据国(guó)盛证券，4月(yuè)新(xīn)增信贷7188亿元(yuán)，虽(suī)然同(tóng)比多增734亿元(yuán)，但是考虑到去(qù)年4月基数的异常，因(yīn)而与往年相比(bǐ)，今(jīn)年4月信贷则是明显跌落，而今年4月信贷(dài)低(dī)于2021年同期7512亿元(yuán)。居民贷(dài)款回落再度成为信贷回落的(de)主(zhǔ)要原因。而企业中长期贷款(kuǎn)继续保持同比多增，4月(yuè)同比(bǐ)多增4017亿元至6669亿元。信贷下滑带动(dòng)社融增速(sù)回落，4月新增社融1.22万亿，与2021年(nián)4月相比，今(jīn)年4月(yuè)同(tóng)比(bǐ)少(shǎo)增6370亿元。

　　署名光大证券的点评(píng)称，4月下旬票(piào)据(jù)利率先(xiān)下后(hòu)上(shàng)，并(bìng)不意味着贷款好(hǎo)转(zhuǎn)了，主要(yào)因为今年国股行(xíng)NIM和营收压力很大，一(yī)直(zhí)在压降票据(jù)等(děng)低效资产，对分行收票(piào)额度控制很严。4月前(qián)两旬已经收了很(hěn)多票，后(hòu)面改用其他贷款来冲。5月上(shàng)旬(xún)票(piào)据已经(jīng)快要接近零利率了，信(xìn)贷(dài)再度出现(xiàn)深度负增长，这是4月信(xìn)贷斜率过于陡峭(qiào)化产生的(de)后果，5月份的贷款可(kě)能仍然不太乐观。

　　在这种(zhǒng)背景之(zhī)下，市场要想好起来，必然要让大家看(kàn)到宽信用的信号出现，而(ér)这(zhè)可(kě)能还需要一定的时间(jiān)。

　　当(dāng)前市场存量(liàng)资金博弈的(de)背景不改，而两(liǎng)大主线人工智能和中特估，今年已然累计(jì)不小的(de)涨幅。中特(tè)估这(zhè)边(biān)，本月还有多只央企ETF等待进场，而(ér)人(rén)工智能(néng)这边，在未有增量资金进(jìn)场(chǎng)的情况(kuàng)之下，再(zài)想继续向上，压(yā)力(lì)不小。

　　本周(zhōu)大跌(diē)之后，但斌更是罕见的在深夜(yè)抒发感(gǎn)想(xiǎng)。大(dà)谈公(gōng)募基金经理的难处(chù)，在业(yè)绩和(hé)投资信仰之间无(wú)法(fǎ)两(liǎng)全。紧(jǐn)接着，炮轰当下(xià)市场投机之风大(dà)盛，认为当下市场交易机(jī)制应(yīng)要有所改变。

　　相信，这(zhè)不仅仅只是但总一个人的心声(shēng)。

　　今年(nián)以来，市场看着红红火(huǒ)火，但(dàn)很(hěn)多投(tóu)资者都闲游的意思 闲游的反义词是什么(dōu)是“买在3000点，套在3400点”。公(gōng)募(mù)基金经理更是(shì)有苦难言，市场上大(dà)热的人工智(zhì)能，游资炒(chǎo)作的(de)“星(xīng)辰大海(hǎi)”，根本(běn)不符合他们(men)的(de)机(jī)构审美。直白点说，市(shì)场(chǎng)根本就是绕着公募持(chí)仓在涨(zhǎng)。

　　大(dà)家(jiā)都是有(yǒu)苦难言.......

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 闲游的意思 闲游的反义词是什么