全球头号对冲基(jī)金(jīn)桥水的最(zuì)新调仓(cāng)情况曝(pù)光了(le)！

　　根(gēn)据其向美(měi)国证交会(huì)提交的13F文件显(xiǎn)示，桥水(shuǐ)基金（Bridgewater Associates）在今年一季度(dù)末的美股持仓市值达到(dào)163.88亿美元(yuán)（约合(hé)人民(mín)币(bì)1140亿元），较(jiào)一季度末有所缩水。

　　安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一(yī)季度获得桥水大幅(fú)加(jiā)仓，晋升为其第(dì)一大重仓，但桥(qiáo)水(shuǐ)减(jiǎn)持(chí)了两(liǎng)只(zhǐ)标普500ETF，还减持了宝洁(jié)、百(bǎi)事可乐、可口可乐、沃尔玛(mǎ)等多只消费股；另(lìng)外桥(qiáo)水加(jiā)仓(cāng)了谷歌母(mǔ)公(gōng)司(sī)Alphabet、脸书等，但是减持了拼多多、黄金(jīn)ETF等。

　　但是桥水(shuǐ)最新观点表示，其非常看好黄(huáng)金，认为黄金可能正处于持续增长期的开端(duān)。

　　桥水美股持仓市值近164亿美元

　　美国(guó)证(zhèng)券(quàn)交易(yì)委员会（SEC）披露(lù)了最新的13F文件，桥水基金今年一季度末的持仓(cāng)曝光。据了解(jiě)，到今年4月末，桥水管理的全(quán)权委托资产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们来看看(kàn)桥水在(zài)今年一季度的(de)美股持仓(cāng)变动情(qíng)况，数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，截止2023年(nián)3月(yuè)末，桥水在美股的(de)持仓总市值达到163.88亿美(měi)元，较(jiào)去年底的183.2亿美(měi)元减少了10.55％。作为(wèi)全球(qiú)宏观(guān)策略基(jī)金，桥水的美股组合(hé)仅(jǐn)占(zhàn)总(zǒng)资产很(hěn)小的日本最想干掉的国家，日本最恨哪个国家一部分(fēn)。

　　在这个季度，桥(qiáo)水在不断卖卖(mài)卖，清仓了(le)228只证券，减持了360只证(zhèng)券(quàn)；同时也积(jī)极买进，新进了118只证券，增持了225只证券。

　　新兴市(shì)场ETF成头(tóu)号重(zhòng)仓(cāng)

　　桥水减持(chí)多(duō)只消费股

　　今年一(yī)季度末，桥(qiáo)水的前十大重仓标的的集(jí)中(zhōng)度为34.71％。

　　其(qí)中，安硕核(hé)心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在(zài)今年(nián)一季度末晋升为桥水的第一大重仓，加仓了331万(wàn)股左右(yòu)，持(chí)仓(cāng)增至(zhì)1786.26万股，期末持仓市值(zhí)为8.72亿美(měi)元(yuán)，占投资组合比例的5.32％。

　　第二、第七大持仓是两只标(biāo)普500ETF，分别持(chí)有(yǒu)182.87万股、123.31万股，较上一季度都(dōu)有所减持，期末持(chí)仓市值(zhí)分别(bié)为7.52亿美元(yuán)、5.05亿美元。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，桥(qiáo)水持有多只消费品个股，但是(shì)今年(nián)一季度都进行了减持(chí)，比如其第三大(dà)持仓宝洁(jié)，减掉了5万(wàn)股左(zuǒ)右，期(qī)末(mò)持有494.49万股，持股市值为7.35亿美元；还有桥水也减(jiǎn)持了百事(shì)可乐(lè)、可口(kǒu)可乐，持股数量分别(bié)降至(zhì)280.75万(wàn)股、814.52万股，期(qī)末(mò)持股市值为(wèi)5.12亿美(měi)元(yuán)、5.05亿美(měi)元，分别位列(liè)第五、第六大重仓股；另外(wài)，桥(qiáo)水还减持(chí)了麦(mài)当劳、开(kāi)市客、沃尔(ěr)玛(mǎ)，其中沃(wò)尔玛的减持(chí)幅度相对较大(dà)。

　　但(dàn)是(shì)，桥水在一季度(dù)小幅(fú)加仓了(le)医疗(liáo)领域(yù)的(de)强(qiáng)生，持股增至358.75万股，期末持股(gǔ)市(shì)值为5.56亿美元，位列第四(sì)大重仓股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金君(jūn)梳理(lǐ)了桥水基金美股前(qián)30大重仓，其(qí)中增持(chí)的(de)标(biāo)的(de)还包括谷歌母公司Alphabet，增持了156.46万股，持股数(shù)量增至230.83万股，持有市(shì)值为2.39亿美元；还增(zēng)持了(le)脸书(shū)Meta日本最想干掉的国家，日本最恨哪个国家，持股增至100.18万股，持(chí)有市值为(wèi)2.12亿美元；此外，增持了(le)VISA、直觉外科、贝(bèi)宝、Booking等(děng)。

　　但是，基金君发现，桥(qiáo)水在一季(jì)度减持(chí)的标的(de)相对较多(duō)，除去前十大重仓，桥水(shuǐ)还减持了(le)先(xiān)锋领(lǐng)航富(fù)时新(xīn)兴市场ETF，减少(shǎo)535.74万股，持(chí)股(gǔ)数量降至847.11万股，减持幅度达(dá)38％，持(chí)有市值为(wèi)3日本最想干掉的国家，日本最恨哪个国家.42亿美元。

　　另外桥水减持(chí)幅度较大的还(hái)有拼多(duō)多，减少了(le)150.34万(wàn)股(gǔ)，持股数(shù)量降至(zhì)214.24万股，减持幅(fú)度(dù)41％，持有市值为1.63亿美元。桥水还减持了亿(yì)滋国(guó)际22％，持股降至223.41万股，持有市值为1.56亿美元；减(jiǎn)持了塔吉特(tè)28％，持股降(jiàng)至(zhì)66.44万(wàn)股，持有市值为1.10亿(yì)美元。

　　值得(dé)注意的是，桥(qiáo)水在一季度还减持了其特别看(kàn)好的黄(huáng)金资产，卖(mài)出(chū)黄金(jīn)ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期末(mò)持仓降至(zhì)88.68万股，持有市(shì)值(zhí)为1.62亿(yì)美元。该基金从去年年底以(yǐ)来出现较大涨势，表现非(fēi)常(cháng)突出。

　　但从(cóng)最新的观点看，桥(qiáo)水还是非常看好黄金的(de)。

　　近(jìn)期，桥(qiáo)水基(jī)金联席(xí)首席投资官凯伦·卡尼奥尔-坦(tǎn)布尔表示(shì)，黄金可能正处于持续增长期(qī)的(de)开(kāi)端，因为全(quán)球对美元去杠杆化的(de)推(tuī)动(dòng)仍是金(jīn)价的长期支撑。她(tā)表示，黄金被低估了，还有很长的路(lù)要(yào)走。

　　她(tā)还(hái)说，黄金在(zài)全球货币市场中日益重要，这使(shǐ)得它(tā)不仅仅是(shì)对抗债券市场和(hé)利(lì)率的(de)工具。另(lìng)外，地缘政治动荡不会消失，这(zhè)是(shì)对黄金的长期支(zhī)撑(chēng)。不仅如此，由于全球通胀(zhàng)水平仍相(xiāng)对较高，黄金将(jiāng)继(jì)续吸引投资者，以对冲购买力下(xià)降的风险。

　　桥水最新观(guān)点(diǎn)曝光(guāng)

　　4月末，桥(qiáo)水联合首席投(tóu)资官鲍勃·普(pǔ)林斯(sī)分(fēn)享了他在2023年一(yī)季(jì)度的最新观察。

　　他指出，名义支出(chū)水平高于经济体(tǐ)的生产能力(lì)，导致通胀率(lǜ)远高于目标水平(píng)，美国和其他西(xī)方经济体处于看跌(diē)失(shī)衡中。为(wèi)了纠正(zhèng)这(zhè)种失衡(héng)，缓解需求压力，欧美各国央行一直在(zài)实施紧缩政(zhèng)策——目前紧缩政策造成(chéng)的负面影响初现苗头。但(dàn)一切才刚刚开(kāi)始，恢复(fù)均衡将会给经(jīng)济和市场带(dài)来一定的负面影响。

　　相比之下，亚洲(zhōu)经济体的(de)经(jīng)济更(gèng)加接近于(yú)均衡——支出与劳动力产(chǎn)出水平一致(zhì)，通胀可(kě)控，政(zhèng)策制(zhì)定者有足够的空(kōng)间提振经(jīng)济和市(shì)场。

　　鲍勃·普林斯也称(chēng)，在(zài)大(dà)部分西方国家，货币政策紧缩扭转了流动性方(fāng)向，促使(shǐ)人们抛售资产持有现金。紧缩政策推高了(le)折(zhé)现率（即现金未来实(shí)际收益(yì)率(lǜ)的预期），但(dàn)迄今为止尚未(wèi)严(yán)重(zhòng)影响风险溢价和经济增长，上述情况极(jí)有可能在(zài)周期的下(xià)一阶段出(chū)现。与西方国家相(xiāng)比(bǐ)，中(zhōng)国、日本和许多亚洲国家(jiā)和地区处(chù)于周(zhōu)期的(de)不同(tóng)位置，这(zhè)些国家和地区的(de)政(zhèng)策制定者支持(chí)货币(bì)和(hé)信用流动，这降低了折现(xiàn)率(lǜ)和(hé)风险溢价，促进了经济增长(zhǎng)。

　　5月份，对于近期美联储加息，桥水基金在其官微发文称，“上周美联储加息(xī)25个(gè)基点。虽然(rán)没有(yǒu)明(míng)确声明(míng)加息将(jiāng)会暂停，但政策指引的(de)取消和(hé)鲍威尔讲话清(qīng)楚表明，美(měi)联储希望持(chí)观望态度。这符合我(wǒ)们(men)对当前形势的解读(dú)。”

　　桥水表示，为了应对疫情带来的(de)影响，许(xǔ)多发达经(jīng)济体都推出了大(dà)规模(mó)财政刺激(jī)政策(cè)，引发(fā)了通胀问题(tí)。为(wèi)了应对(duì)高通胀，央行不得不收(shōu)紧政(zhèng)策。其(qí)中美国(guó)采取了(le)最激进的应对通胀的举(jǔ)措，在不到18个月的时(shí)间里(lǐ)，美联储(chǔ)加息500个基点，并(bìng)迅速减持债券。目前，虽然美(měi)国经济尚(shàng)未出(chū)现(xiàn)严重问题，但名义(yì)支出已(yǐ)经(jīng)放缓。如果美联储进一步收紧政策，银(yín)行业就会继续承压，从而影响信贷供应。上(shàng)周(zhōu)，美(měi)国第一(yī)共和银(yín)行被接(jiē)管，再(zài)次(cì)凸(tū)显美国(guó)金融(róng)体系面临压力，股市和债(zhài)券(quàn)收益率出现下跌。美国可能需要(yào)（也可能不(bù)需要）进一步收紧政策。鉴于迄(qì)今为止的(de)紧缩(suō)举(jǔ)措，美联储可(kě)以评(píng)估形势再做出(chū)决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 日本最想干掉的国家，日本最恨哪个国家