中国(guó)金融行业加(jiā)速(sù)对外开放，外(wài)资券商们的2022年过得如何(hé)？

　　近日(rì)，外(wài)资控(kòng)股券商2022年的(de)“成绩单”陆续(xù)公布：9家外资控股券(quàn)商中，仅有(yǒu)4家在2022年(nián)取得盈利(lì)，另外5家均出现(xiàn)亏损(sǔn)。

　　其中(zhōng)，在(zài)2019年(nián)获批成立的摩根(gēn)大通证券2022年业绩突飞猛进，当年净利润达(dá)到2.63亿元(yuán)，领(lǐng)先各家“洋券商”。相比之下，与摩(mó)根大(dà)通证券同期获批的野(yě)村东方国际证券2022年亏(kuī)损达(dá)到(dào)2.25亿元，业绩分化加剧(jù)。

　　另外(wài)，今年(nián)3月瑞信、瑞银“官宣”合并，两家国际金融巨(jù)头均在(zài)国内(nèi)拥有外资控股券商牌照(zhào)。其中，瑞信(xìn)证券2022年亏(kuī)损达2.55亿元，而(ér)瑞(ruì)银证券则(zé)大赚2.24亿元(yuán)。后续两家外资控(kòng)股券(quàn)商面临(lín)的“一参一控”问题(tí)如何解决，仍是业(yè)内关注重(zhòng)点。

　　过去几年里，“财富管理转型”成为行业热(rè)词。而透视各家(jiā)外(wài)资券商在(zài)2022年(nián)的(de)“打法”来看，依托于(yú)各自股(gǔ)东资源禀赋、深入(rù)财(cái)富管理(lǐ)成为其(qí)在中国展业的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控股(gǔ)券(quàn)商半数亏损

　　对于国内各家证(zhèng)券公司来说(shuō)，除了面临行业“二八分化”的激(jī)烈态势，来自(zì)“洋券商”们(men)的市场竞争也同样(yàng)带来压力。

　　日(rì)前，中证协公布各(gè)家券商2022年年(nián)报/财务数据，9家外资控股券商纷(fēn)纷晒(shài)出2022年成绩(jì)单(dān)。

　　在2022年的“券商小年”，受制于市(shì)场行情、成立时间、牌照资质等(děng)问(wèn)题，9家(jiā)共有5家出现亏损，分别为瑞信证券（-2.54亿元）、野村东方国际证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万元）和汇(huì)丰前海(hǎi)证券（-5223.54万元）。

　　具(jù)体来看(kàn)，瑞信证券(quàn)2022年实现营业收入2.89亿元，同(tóng)比下降(jiàng)41.91％；实现(xiàn)净亏损2.55亿(yì)元，由(yóu)盈转亏。野村东方(fāng)国际证券则延(yán)续自成立(lì)以来的亏损状态：2022年(nián)实现营业收入1.1亿元，同(tóng)比下降38.14％；净亏损(sǔn)2.25亿元(yuán)，较上年同期的8491万元(yuán)亏(kuī)损幅度继(jì)续扩(kuò)大(dà)。

　　在2022年因获得外(wài)资股东增持而成为(wèi)外资(zī)控股券商的汇(huì)丰前海证券，业(yè)绩较上年出现明显(xiǎn)进步，但仍然录得亏损：2022年实现营(yíng)业收入5.04亿(yì)元，同比增长54.78％；实现(xiàn)净亏润5223.54万(wàn)元，上年同期为亏损1.59亿元。

　　另外，大(dà)和(hé)证券和星展证券(quàn)均(jūn)于2020年获(huò)得证监(jiān)会(huì)批文(wén)，分别(bié)于(yú)2020年(nián)底、2021年初完成工商登记，正(zhèng)式(shì)展业(yè)时间(jiān)不长。星展证券(quàn)2022年实(shí)现营(yíng)业收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏损8274.58万元，较上年同期有(yǒu)所收窄。大(dà)和(hé)证券2022年(nián)实现营业收(shōu)入4773.93万(wàn)元，同比下降16.12％；亏损8266.01万元，亏(kuī)幅(fú)进一步(bù)扩大。

　　就亏损原因而言，2022年受(shòu)市场(chǎng)影响，证券行业营业收入普(pǔ)遍下(xià)降，外资控股(gǔ)券(quàn)商(shāng)也(yě)难以(yǐ)幸(xìng)免(miǎn)。且新(xīn)公司建设成本、业务费用、员工薪酬(chóu)等支出过(guò)高，在展业初期(qī)容易导致(zhì)亏损(sǔn)的(de)产(chǎn)生。

　　与国内大型(xíng)券商相比，外资(zī)控股券商仍呈现“本小利薄”的情况，自营(yíng)业(yè)务影响有限，因此影响(xiǎng)2021年业绩的主要还是经纪、投(tóu)行(xíng)等传(chuán)统业(yè)务。

　　例(lì)如(rú)，瑞信证券在2022年年报中表示，其当年投行业务手续费(fèi)及佣金净收入为6561.57万元，同比下(xià)滑72.7％；经(jīng)纪业务为(wèi)1.06亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比下降46.44％。而营业(yè)支(zhī)出则有(yǒu)增(zēng)无减，业(yè)务及管理费从上年的(de)4.27亿元增长到(dào)5.38亿(yì)元。“赚少花(huā)多(duō)”，导致(zhì)业绩出(chū)现大额亏(kuī)损。

　　摩根大通证券(quàn)体校怎么考,上体校需要什么条件呢，体校需要什么条件可以考？大赚2.6亿(yì)

　　当然，也有“外(wài)来的和尚”念好了(le)中(zhōng)国市场这(zhè)本经。

　　具体来看(kàn)，2022年共有4家外资控股券商实现盈利，分别为(wèi)摩根大(dà)通证券（2.63亿元）、瑞银证(zhèng)券(quàn)（2.24亿元）、高(gāo)盛高华（8163.28万(wàn)元）和摩根士丹利证券（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证券和瑞银证(zhèng)券均实(shí)现了营收、净利润的双增长。

　　摩根(gēn)大(dà)通(tōng)证券2022年实现营业(yè)收入8.84亿元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)39.44％；实(shí)现净利润2.63亿(yì)元，同比增长264.94％，这一业绩水(shuǐ)平在2022年的(de)“券业小(xiǎo)年”可算是相当亮眼。

　　从员工规模来看(kàn)，截(jié)至2022年底，摩根大通证券共有员(yuán)工210人，数量在行(xíng)业内排名下游，但其业绩已跻身(shēn)行(xíng)业中游(yóu)水(shuǐ)平，而这(zhè)只是摩根大通证券展业(yè)的(de)第三个完整(zhěng)会计(jì)年(nián)度。

　　公开(kāi)信息显示，摩根大通(tōng)证券于2019年3月获得证监(jiān)会批复，成立(lì)合(hé)资证券公司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外(wài)高桥集团、珠海迈兰德(dé)等5家(jiā)内资股东持(chí)有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东(dōng)所持股权，成为摩根大通证券唯一股(gǔ)东。

　　财务报表显示，摩根大(dà)通(tōng)证券2022年(nián)经纪业(yè)务大(dà)爆发，实现手续费(fèi)净收入5.56亿元，同(tóng)比增长超300％。

　　摩根大通证券表示(shì)，其(qí)证券经纪业务(wù)团(tuán)队成立已逾三年，2022年业(yè)务开展和运作取得进一步进展，新客户开发(fā)稳步推进。摩根大通证(zhèng)券充分利用全球化的(de)平台优势，整合(hé)集团资源，持续关(guān)注并(bìng)开拓传统QFII投资者以及新(xīn)取得(dé)QFII牌照的合格境(jìng)外机构(gòu)投资者(zhě)，目标客(kè)群机构投资者队(duì)伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控”下或(huò)将(jiāng)取舍

　　除摩根(gēn)大通证券外，瑞银证(zhèng)券在(zài)2022年也取得(dé)了较好的(de)业绩表现：当期实现营业收入(rù)11.79亿元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元(yuán)，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞银证券是(shì)进入中国时间最早的一(yī)批合资(zī)券商之一(yī)，早(zǎo)在2007年就已在国(guó)内(nèi)展业。2022年(nián)3月，瑞士银行受让两(liǎng)家内资股东分别持有的14.01％、1.99％股(gǔ)权，持股比例提升(shēng)至67％。截(jié)至(zhì)2022年年底(dǐ)，瑞银证券共(gòng)有正(zhèng)式员工383人(rén)。

　　财务报表(biǎo)显示，瑞银证券2022年投(tóu)行业(yè)务进步明(míng)显，当期实现手续费净收入1.95亿(yì)元，同比增长418％。瑞(ruì)银证券表示(shì)，其在2022年完(wán)成了创业(yè)板注册制改革后的IPO保荐(jiàn)项(xiàng)目，积极筹(chóu)备并参(cān)与(yǔ)了沪(hù)深交易所互联互通全(quán)球存托凭(píng)证业务等。

　　值(zhí)得关(guān)注的是，今年3月(yuè)，百年大行瑞(ruì)士(shì)信贷被竞争对手瑞银收购。瑞信集团(tuán)和瑞(ruì)银集团股份公司（UBS Group）于2023年3月19日正式宣布达成合并协(xié)议，瑞士(shì)联邦财政部、瑞士(shì)国家银行（SNB）和瑞士金(jīn)融市场监督管理局（FINMA）介入了(le)此项交易(yì)。

　　上月瑞银发布一季报时表示(shì)，对瑞(ruì)信的收购交易预计在6月底前完成。不言而喻(yù)的是，集团层面(miàn)的合并对(duì)两(liǎng)家(jiā)外资控(kòng)股券商在中(zhōng)国展业情况，也将(jiāng)造(zào)成(chéng)一定(dìng)影响。

　　基于(yú)此(cǐ)，审(shěn)计所普华永(yǒng)道对瑞信证(zhèng)券出具了带强(qiáng)调事项段的(de)无保留意见审计(jì)报告：2023年3月19日，瑞信集团与瑞银(yín)集团股份公司之间达成协议和合并(bìng)计划，截止报告日(rì)，上述协议和合并计划的(de)完(wán)成日尚不明(míng)确。瑞信(xìn)证券(quàn)作为瑞信集团股份有限公(gōng)司(sī)下属(shǔ)控(kòng)股子公司，未来的(de)运营(yíng)和财(cái)务业绩(jì)受到上述合并可(kě)能产生(shēng)的影响亦(yì)不明确(què)，该事项(xiàng)表(biǎo)明存在可(kě)能(néng)导致对公司持续(xù)经营能力产生重(zhòng)大(dà)疑虑的(de)重(zhòng)大不确定性。

　　瑞信证券前身为成(chéng)立(lì)于(yú)2008年的(de)瑞信方(fāng)正证券，系证监会修订《外(wài)商(shāng)参股证(zhèng)券(quàn)公(gōng)司设(shè)立规(guī)则(zé)》后首(shǒu)家获批(pī)的合资证券公司。2020年4月，证监会核准瑞信向瑞(ruì)信(xìn)方正(zhèng)证券增资2.89亿元获得控(kòng)股权（51％），2021年6月瑞信方正更名(míng)为瑞信证(zhèng)券（中国）。

　　2022年9月，方正证(zhèng)券公(gōng)告称，拟以11.4亿元的对价(jià)转让瑞(ruì)信证(zhèng)券49％股(gǔ)权。在该笔交易完成后，瑞信将全资持有瑞信证(zhèng)券。但突如其来(lái)的瑞信(xìn)、瑞银合(hé)并，使得瑞银证券和瑞信证券将(jiāng)受(shòu)同(tóng)一股东控制。

　　根(gēn)据《证券公司(sī)股权管理规定》，证(zhèng)券(quàn)公司(sī)股东以及(jí)股东的控(kòng)股股东、实(shí)际控制人(rén)参股证(zhèng)券公司(sī)的数(shù)量不得超过2家，其中控(kòng)制证券公司的数量不得超过(guò)1家。在面(miàn)临“一参一控”的限(xiàn)制下，瑞银证券和瑞信证券的牌照或(huò)将面临(lín)“一去一留(liú)”的局(jú)面。

　　深入财富管理(lǐ)破局

　　过(guò)去几(jǐ)年(nián)里，“财富管理转型”成为行业(yè)热词(cí)。而(ér)透视各家外资券商在(zài)2022年的(de)“打法”不(bù)难发现，依托于各自资源禀赋深入财(cái)富管理成为其在中(zhōng)国展业的首要方(fāng)向。

　　例如，野(yě)村东方国(guó)际(jì)证(zhèng)券表示，2022年其(qí)财富管理业务在原有“大宗交易”、“市值托管(guǎn)”、“SMA（单(dān)一资产管理账户）”等业(yè)务持续推进(jìn)的基础上，新增了特色投资咨(zī)询服务(wù)（如ESG行业咨询）、上市(shì)公司大宗减持服务、集团(tuán)间跨境业务联动等多种(zhǒng)业务模式，通过(guò)服(fú)务手段(duàn)的增加及优化，为客(kè)户提(tí)供多维度、一(yī)站式的(de)综(zōng)合(hé)性金融(róng)解决方案。

　　后续(xù)，野村东方国(guó)际证券财富管理业务将定位(wèi)于(yú)“中国高端财富(fù)人群”，从产品配置、人员建设(shè)、中后台支(zhī)持以及集团跨境合作四个方面入手，打造以(yǐ)产品为中(zhōng)心的业(yè)务核心竞(jìng)争力，持续为中(zhōng)国投资者提供具有野(yě)村(cūn)集团(tuán)特色的(de)高质量财富管理(lǐ)服务(wù)。

　　在完成高盛集团全资持股备(bèi)案(àn)后，高盛高华在2021年底与北(běi)京高华签订《业(yè)务转让协(xié)议》，受让北京高(gāo)华的所有业务。2022年5月，高盛高华获(huò)证监(jiān)会核(hé)发(fā)新(xīn)增证(zhèng)券(quàn)经(jīng)纪(jì)、证券投资咨询、证券自营(yíng)及代销金融产品业务(wù)的(de)业(yè)务许可。2023年2月，高盛(shèng)高华与(yǔ)北(běi)京高华完成(chéng)业务迁移(yí)工作(zuò)。

　　高盛高华表示，其(qí)将持(chí)续(xù)以资(zī)产配置为(wèi)核心进(jìn)行新产品和服务(wù)的(de)研发工作，进一(yī)步赋(fù)能部门为(wèi)在岸客户提(tí)供财富管理综合解(jiě)决方案，丰富(fù)客(kè)户产品(pǐn)种类选择，开(kāi)展境内私人(rén)财富(fù)管理(lǐ)平台(tái)未来(lái)战略规划，并进(jìn)一步拓展(zhǎn)境内(nèi)产品平台(tái)。

　　与此(cǐ)同时，高盛高华将(jiāng)持续(xù)推进(jìn)私募股权基金(jīn)管(guǎn)理人（PEWFOE）的设(shè)立工作，持续代销第三方(fāng)金融(róng)产品(pǐn)并推进跨境投(tóu)资新产(chǎn)品的研发(fā)，为客户(hù)提供(gōng)直接对接境外资(zī)本市场的机会。

　　另外，依托于外资股东打造私人(rén)财富管理业务，这在具(jù)备(bèi)外资银行股(gǔ)东背(bèi)景的券商(shāng)中较为多见。例(lì)如(rú)，汇丰前海证券表示(shì)，其于2022年4月(yuè)正式成(chéng)立私(sī)人(rén)财(cái)富管(guǎn)理部，负(fù)责公司高净值个人(rén)客户综合财(cái)富管理业务的运作。私(sī)人财富(fù)管理(lǐ)部以汇(huì)丰前(qián)海(hǎi)证券为平(píng)台，依托汇丰环球私人银行，致(zhì)力(lì)为高净值和超高(gāo)净值客户及其(qí)家族提(tí)供专业、多元及定(dìng)制化的资产(chǎn)配(pèi)置(zhì)服(fú)务，为客户(hù)实(shí)现(xiàn)其投资(zī)目(mù)标(biāo)。

　　瑞银证券则(zé)另辟蹊径，推出家族信托资讯业务(wù)，与4家国内(nèi)头部(bù)信托公司达成战略合作(zuò)。同时(shí)，瑞银证券(quàn)在(zài)2022年重启深圳分公司财富管理业务，依(yī)托(tuō)国(guó)家对粤港澳大(dà)湾(wān)区(qū)的新(xīn)政举措(cuò)，致力于发展财富管理大湾区业务。

　　瑞银证券表示，其(qí)财富管理部(bù)秉(bǐng)持着为客户进行全方位资产配置和满足客(kè)户全生命周期财富(fù)管理的(de)理念，进一步完善(shàn)投资(zī)解(jiě)决方案(àn)和(hé)财富规划方(fāng)面的(de)业(yè)务，一(yī)方面积极扩(kuò)充现有架上策略，精选上(shàng)架多支产品为客户(hù)在同一策略下提(tí)供差(chà)异(yì)化(huà)选择及多元化的投资方案。

　　外资券商队伍(wǔ)不(bù)断扩大

　　随着中国资本(běn)市(体校怎么考,上体校需要什么条件呢，体校需要什么条件可以考？shì)场对外(wài)开(kāi)放的力度不(bù)断(duàn)加大，各外资(zī)金融机(jī)构加速了在境内设立(lì)控股(gǔ)券商的进(jìn)程。

　　今年1月，渣打证券获批(pī)准(zhǔn)设立，公司注(zhù)册地为北京市，注册(cè)资本为人民币10.5亿元，业务范围包括证券经(jīng)纪、证券自营、证券承(chéng)销(xiāo)、证(zhèng)券资产管理(lǐ)（限于从(cóng)事资产证券化(huà)业(yè)务）。

　　值得关注(zhù)的是，渣打(dǎ)证券是(shì)首家新(xīn)设的(de)外商独(dú)资证券公司。就监管批复信息来看，渣打证券由渣打银行（香港）有限公司全资设立，出(chū)资额10.5亿元(yuán)人民(mín)币。

　　算上渣打证券在内，目(mù)前国内的外资控股券商(shāng)数(shù)量已达到10家。其中(zhōng)，摩根大通证券（中(zhōng)国(guó)）、高盛高华证券、渣打证券均为外商独(dú)资券商。从(cóng)数量上来看，外资控股(gǔ)券商已(yǐ)成为(wèi)市场上不容忽视的“新势力”。

　　此外(wài)，目前(qián)还有数家外资券商(shāng)的设(shè)立(lì)申(shēn)请静(jìng)待审批。截至5月5日，花旗(qí)证券、法巴证券、日兴证券、青岛意才证券等多家外资券商的设立申请仍处于证监会审批阶段。其(qí)中，法巴证券和青(qīng)岛意(yì)才(cái)证券已获第一次意见反馈。

　　今年3月底(dǐ)，证(zhèng)监会(huì)主席(xí)易会(huì)满(mǎn)等先后在(zài)京(jīng)会见美国桥水基(jī)金(jīn)、法国东(dōng)方汇理、日本大(dà)和证券、英(yīng)国(guó)汇(huì)丰、加拿(ná)大宏利金融、新加(jiā)坡淡马锡、德国安联保险、意大利联合圣保(bǎo)罗银(yín)行、美国景顺和(hé)高盛(shèng)等国际金融机构负责人。

　　来访的(de)国际金融机(jī)构负责人普遍表示，此次来华(huá)亲(qīn)身感受到中(zhōng)国经(jīng)济的强大韧性、潜力和(hé)活力，坚定(dìng)看好中国经济和中国资本(běn)市场(chǎng)发展前景。近年(nián)来(lái)中国资本市场对外开(kāi)放稳步推进，为国(guó)际金融(róng)机构和全球(qiú)投(tóu)资者带来了实实(shí)在在(zài)的机(jī)遇(yù)。各金融机构高度重视中国市场，将继续与中国深化合(hé)作，积极拓展在华业务和投资(zī)，期待实(shí)现互利共赢。

　　面对来(lái)自外(wài)资券商的市场竞(jìng)争，国内(nèi)券商也(yě)纷纷(fēn)感受(shòu)到了挑战(zhàn)和机遇(yù)。例如，华西(xī)证券即(jí)在(zài)2022年年(nián)报中表示，外资机(jī)构来华展业(yè)便利(lì)度不断提升，经营范(fàn)围(wéi)和监管(guǎn)要求实现(xiàn)国民待(dài)遇，外资券商、资(zī)产管(guǎn)理机构等加速布(bù)局，全(quán)力抢滩中国证券(quàn)市场(chǎng)，对本土证券公司既带(dài)来了国(guó)际(jì)金(jīn)融机构全(quán)面(miàn)参与中国资本市场竞争所形成的冲击，也带来了通(tōng)过与国(guó)际金融机构直接合(hé)作促进(jìn)业务发展(zhǎn)、提升(shēng)管理水平的机遇。

　　西(xī)部证券也表示，当前(qián)证券行(xíng)业集中(zhōng)度稳中有升，头部券商竞争优势更趋明(míng)显，业务(wù)多(duō)元化发展趋势初步形成，金融科技对行业(yè)发展理念(niàn)的(de)变革和重塑(sù)不断(duàn)深化，外(wài)资(zī)券商市场冲击将逐渐显现，证券行业竞争新格局(jú)正加速演变(biàn)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 体校怎么考,上体校需要什么条件呢，体校需要什么条件可以考？