民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流(liú)交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平(píng)方(fāng)米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中(zhōng)小外(wài)贸(mào)企业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业(yè)。广交会能够提(tí)供充(chōng)足样本，便于我们观(guān)察(chá)中国外(wài)贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第(dì)二(èr)大优势(shì)。

　　本(běn)次(cì)广交会(huì)调研，我们得到当下(xià)中国出口企业群(qún)像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内和境外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户(hù)数量明显下降，意味(wèi)着高效益(yì)客户(hù)不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信(xìn)息(xī)一致，本次(cì)广(guǎng)交会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一(yī)路国(guó)家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较(jiào)单(dān)纯(chún)的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家对中(zhōng)国外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业(锻炼身体的练是哪个练字，锻练与锻炼有什么区别锻yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)这一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额或将大增，主因(yīn)去年底(dǐ)订(dìng)单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及(jí)中国出口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸(mào)展会是一(yī)个(gè)重要的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会(huì)展(zhǎn)规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量(liàng)最(zuì)多(duō)、国(guó)别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的(de)展会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举办，每期(qī)涉及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多(duō)来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会开放(fàng)境内采购商名(míng)额，客(kè)流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自(zì)于(yú)境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外(wài)交(jiāo)流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内(nèi)和(hé)境外采购商(shāng)比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可(kě)能(néng)和过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关，部分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之(zhī)间(jiān)感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类(lèi)型的企业所面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对(duì)外(wài)关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体共同对(duì)外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)存在产业转移。疫情之锻炼身体的练是哪个练字，锻练与锻炼有什么区别锻后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据(jù)表(biǎo)现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显示(shì)，中国出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的(de)订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三(sān)：广交会下的出口群像》

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