今年以来(lái)基金代销机构被(bèi)基金(jīn)公(gōng)司解(jiě)约的情形明显增多。

　　近日，又有(yǒu)多家基金公司发(fā)布(bù)与基金代销机构解(jiě)约(yuē)的公告。截至(zhì)6月1日，今年以(yǐ)来(lái)已有18家基(jī)金(jīn)公司宣(xuān)布与(yǔ)28家基(jī)金代(dài)销机构终止合作。而从机构类型(xíng)看，中小型独立基金销售机构居多，此外，也有(yǒu)银行和(hé)保(bǎo)险。

　　值得一(yī)提(tí)的(de)是(shì)，近年来由于经营不善或违(wéi)规，已(yǐ)有多家基金销售机构主动或被动注销(xiāo)牌照。

　　业内人士认为(wèi)，基金公司与基金销(xiāo)售机构之间的合作(zuò)本就是双向(xiàng)选择，在(zài)高质量(liàng)发展背景下(xià)，基金公(gōng)司严格筛选(xuǎn)代销机构也是降(jiàng)本增效的(de)主流(liú)选(xuǎn)择。未来，基金代销行业优胜劣汰生(shēng)态或将持续(xù)。

　　公募密集终(zhōng)止与(yǔ)基金代销机构合(hé)作

　　6月1日(rì)，西部利得(dé)基金发布公告(gào)，自2023年6月(yuè)9日起，终(zhōng)止浦领基(jī)金办理(lǐ)该公(gōng)司旗下基金的相关销(xiāo)售业务(wù)。值得注(zhù)意的是，今年以来，还有方正(zhèng)富邦基金、平安基金，以及海富通基金停止了与(yǔ)浦领基金的基金销售(shòu)合作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基金(jīn)发布公告，经与北京(jīng)虹点基金销(xiāo)售有限公司(sī)、上海(hǎi)凯石财(cái)富基金销售有限公(gōng)司协商一致，自2023年5月29日起，上述基(jī)金销售机(jī)构将不再代(dài)理销售公司旗下(xià)所(suǒ)有公募基金。

　　就在此前的5月18日，长(zhǎng)盛基金也发布公告(gào)称，与方德保险代理有(yǒu)限公司、民商(shāng)基(jī)金销(xiāo)售（上海(hǎi)）有限公司协商一致，自2023年5月18日起，上(shàng)述基(jī)金(jīn)销售机构将不(bù)再代(dài)理公司旗下所有公募(mù)基(jī)金。自公告之(zhī)日起，上(shàng)述公司不再办理本公(gōng)司旗下(xià)基(jī)金的开户、认购、申(shēn)购(gòu)等基金买入的相关业(yè)务，只保(bǎo)留(liú)赎(shú)回业务，直(zhí)至所有客(kè)户(hù)赎回全部份额。而在今年4月，西部利(lì)得(dé)基(jī)金、上银(yín)基金也终止了与(yǔ)民商基金的(de)基金销售合作，上(shàng)银基金则于2月终止与(yǔ)该机构的合作(zuò)关系，但也有宝盈基金、万(wàn)家基金(jīn)新增与民商基金的销售合作(zuò)。

　　据中国基金报记者(zhě)统计，截至(zhì)6月1日(rì)，今年以来，已(yǐ)有18家基(jī)金公司宣布与28家基金(jīn)代销(xiāo)机构终止合作。

　　其中(zhōng)，2月，有3家基(jī)金(jīn)公(gōng)司终止合计7家独立(lì)基金销售机构的合作；3月，有8家基金公司(sī)终(zhōng)止了合计17家独立(lì)基金销售机构的(de)代销合(hé)作，其中包(bāo)括1家保险(xiǎn)公司；4月，有(yǒu)5家基金公司终止了合计6家(jiā)独立(lì)基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)的(de)合(hé)作；5月(yuè)以来，则已有9家基金(jīn)公(gōng)司(sī)宣(xuān)布终止(zhǐ)了合计12家基金代(dài)销机构(gòu)的合(hé)作，这其中包括独立基(jī)金销售(shòu)机构、银行(xíng)和保(bǎo)险(xiǎn)。

　　目前这(zhè)些代(dài)销机构中，正融基金解除合(hé)作关(guān)系的基金公司最多(duō)，年内已有5家(jiā)；而基金公司(sī)中，长盛基金解(jiě)除合作关系最为频(pín)繁，3月以来几乎每月都会和(hé)基金代销机构(gòu)解除合作关系，目(mù)前已(yǐ)累计解约11家，海富(fù)通基(jī)金(jīn)今年2月和3月分(fēn)别解除5家合(hé)作关系，已累(lèi)计10家。

　　严(yán)格筛选代销机构

　　助推降本(běn)增(zēng)效

　　整体来(lái)看，前(qián)述(shù)被(bèi)解约的基金销售机构多为中小型机构。

　　业内人士表(biǎo)示，随着代销机构数量增(zēng)多及监管趋严(yán)，近几年公(gōng)募(mù)基金公司(sī)对于代销(xiāo)机(jī)构的选择(zé)标准也在提高。在高质量(liàng)发展背景下，严(yán)格筛选(xuǎn)基金代销机(jī)构，也是实现降本增效的一大举措(cuò)。

　　一家基金公司内部人员表示，基金(jīn)公司(sī)终止与销售机构的合作，无非是以下三种情况：一是基(jī)金销量一直(zhí)得(dé)不(bù)到有效增长，对(duì)基金(jīn)公司整体(tǐ)基金销售贡(gòng)献不大；二是(shì)受到(dào)监(jiān)管处(chù)罚；三是销售(shòu)机构主业发生改变(biàn)。

　　“实际(jì)上，前两年(nián)就这样终止过一轮，理由无非就是(shì)这(zhè)些。”但该内部人(rén)员也坦言，今年以来权益市(shì)场(chǎng)低(dī)迷，基金(jīn)销售困(kùn)难也加速了对尾部(bù)销售机构(gòu)的(de)淘汰。“上太(tài)多(duō)销售合作机构，没有太大意义，只是徒增后台工作量。”

　　华林证(zhèng)券(quàn)董(dǒng)事总(zǒng)经(jīng)理(lǐ)贾志也表示，基金公司(sī)终止与代销机构的合作(zuò)，通(tōng)常是基(jī)金代销(xiāo)机构销(xiāo)售能力较弱(ruò)，且又受到监(jiān)管的(de)处罚，就会很果断地解除(chú)合作关系。“基金公司与基(jī)金代销机构的合作是市场化的(de)，要考虑维护成本(běn)与合作的潜(qián)力，基金公(gōng)司(sī)会依据自身的发展状(zhuàng)况有(yǒu)选择的与基金代销机构合(hé)作。”

　　北(běi)方一(yī)家公募公(gōng)司渠(qú)道负(fù)责人透(tòu)露，其所在公司选择基(jī)金销售公司，有一(yī)套完整的基金销售评估办法，比(bǐ)如基金(jīn)销售保有规模(mó)、机(jī)构成立时间、综合能(néng)力(lì)，以及(jí)与哪些公司合作等(děng)都是(shì)考核的要素，其中，要求其公募基金销(xiāo)售保有规模(mó)排名(míng)排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售(shòu)机构合作后，需要对接系统(tǒng)，每(měi)年要付出系统维护成本，很多销售公(gōng)司一年的保有量(liàng)也没有(yǒu)多少，甚至都覆盖不了(le)成本(běn)。”据该负责人透(tòu)露，即便(biàn)是(shì)前100名，也有相当一部分达(dá)不到标准(zhǔn)。

　　在贾志看来(lái)，基(jī)金公司与基金代(dài)销机构的合(hé)作是双(shuāng)向选择，基(jī)金公司希望能有销售能力强的机构合(hé)作，头部代销(xiāo)机构(gòu)也(yě)会对(duì)基金(jīn)公司的投(tóu)研能力，管理规模(mó)，也有一定的要求。

　　此外，另(lìng)据某基金研究人士称，目(mù)前基饺子冻成一坨了怎么吃，饺子冻成一坨了怎么吃才好吃金代(dài)销的(de)机构主要分为银行、第三(sān)方基金销售(shòu)机构(gòu)，以及券商(shāng)，从禀赋(fù)来说，各有(yǒu)千秋，比(bǐ)如(rú)，银行在(zài)渠道方面基础(chǔ)较强，更擅长(zhǎng)固收类产品的服务，第三(sān)方销售渠道线上(shàng)渠道(dào)较(jiào)强，尤其是蚂蚁(yǐ)、天天等互联网平台流量(liàng)形成显(xiǎn)著护城(chéng)河(hé)，随着AI演进，领先地位将更加夯(hāng)实(shí)，而券商是以线下(xià)营(yíng)业部为抓手，对(duì)权(quán)益(yì)类(lèi)产品(pǐn)服(fú)务(wù)能(néng)力较(jiào)强(qiáng)。

　　贾志表示，未(wèi)来的(de)基(jī)金销售市场，主要还是在银行(xíng)渠(qú)道和(hé)头(tóu)部(bù)互联网公(gōng)司，券(quàn)商作(zuò)为后(hòu)起之秀，也是不容忽视的力(lì)量。

　　马太效应(yīng)显著

　　基金代销(xiāo)行业(yè)优(yōu)胜劣汰或将持续

　　近年来(lái)，马太(tài)效应依然是基金销售行业所面临的重要趋势(shì)。

　　中国基金业协会最新公布(bù)的(de)公(gōng)募基金销售保有(yǒu)量数据显示，一季度，三方机构销售增长最(zuì)为明显，互联网流(liú)量优(yōu)势继续发力，银(yín)行、三方、券商(shāng)代销占(zhàn)比已(yǐ)从过(guò)去6：2：2变(biàn)为接近(jìn)5:3:2。

　　而在第三方独立基金(jīn)销售(shòu)渠道中(zhōng)，头部机构竞争优势更为突出(chū)。截至今年(nián)一(yī)季度末，公(gōng)募基(jī)金销售保有规模前(qián)100强中，21家独立基金销售机(jī)构保有2.81万亿非货(huò)币市场公募基(jī)金。而前三名蚂蚁基金、天天基(jī)金(jīn)、腾安基金合计保有约2.06万亿，占(zhàn)比超73％；对(duì)比这21家中排(pái)在末(mò)位的泛(fàn)华普益基金销售有饺子冻成一坨了怎么吃，饺子冻成一坨了怎么吃才好吃限(xiàn)公(gōng)司，其非(fēi)货币市场公募基金保(bǎo)有规(guī)模(mó)为54亿元，首(shǒu)尾差距十分(fēn)明显，未上榜的独立(lì)基(jī)金销(xiāo)售机构保有(yǒu)规模则更少(shǎo)。

　　另(lìng)据Wind统计，截至6月1日，在(zài)全市场473家(jiā)基金代销机构(gòu)中(zhōng)，目前共有26家基金销售机构(gòu)的代销基金数量在(zài)7000只以上，与此同(tóng)时(shí)，也有111家基金销售机构(gòu)代(dài)销数量(liàng)不足百只。而在(zài)115家独立(lì)基金(jīn)销售机构(gòu)中，15家代(dài)销(xiāo)数量(liàng)在7000只以(yǐ)上，17家(jiā)代(dài)销不足白只。其中，还有6家目前只跟1家基(jī)金公司合(hé)作。

　　实际(jì)上，近些年(nián)来基金销售行(xíng)业分化更趋明显，不少中小型基金(jīn)销售机构在行业大洗牌中退(tuì)场。

　　今年4月(yuè)18日，根据证监会(huì)网站显示，近期深圳前(qián)海(hǎi)凯恩斯基金销售有限公司向中(zhōng)国证券监督管理(lǐ)委员(yuán)会提交了注销公募证券投资(zī)基金销售业(yè)务许可证的申请，根(gēn)据《行政许可法》《证(zhèng)券投(tóu)资基金法(fǎ)》《公(gōng)开募(mù)集证券投资基金销售机(jī)构(gòu)监(jiān)督(dū)管理办法》等有关规定，中国证(zhèng)券监督管理委员会决定(dìng)注销深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销售(shòu)有限(xiàn)公(gōng)司公募证券投(tóu)资基金销售业务许可证。

　　同样(yàng)是在4月，上(shàng)海证监局挂出了(le)注(zhù)销永鑫保险销售(shòu)服务有限公司(sī)公募证券(quàn)投资基金销售业务许可证的(de)公(gōng)示。永(yǒng)鑫保险销售也是目前第一家主动注销基(jī)金销售牌照的保险代(dài)理公司。

　　实(shí)际上(shàng)，近年来，有不少基金代(dài)销机构由于经营(yíng)困难等原(yuán)因，主(zhǔ)动注销基金销售(shòu)牌照，退出竞(jìng)争行业。比如河南(nán)安存基金、科地瑞(ruì)富基(jī)金、晟视天下基金、植信基(jī)金(jīn)、唐鼎(dǐng)耀华基金等多(duō)家机构(gòu)都选择主动(dòng)注销基金(jīn)代销(xiāo)牌照。

　　不过，也有机构是由于(yú)违规等原因被吊销牌(pái)照(zhào)，比如(rú)，去年12月，上海证监局发(fā)布消息，宣(xuān)布注(zhù)销上海(hǎi)久富财富(fù)基(jī)金销售牌照。此前，泰诚财富、财路基金、大泰金石(shí)基金等第三方代销机构也被吊(diào)销了牌照。

　　业内人士认为，严(yán)监(jiān)管态势下，未来基(jī)金(jīn)代销行业优胜(shèng)劣汰生态或将持(chí)续(xù)。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 饺子冻成一坨了怎么吃，饺子冻成一坨了怎么吃才好吃