民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫(yì)后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个(gè)大(dà)类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉(shè)及的(de)规模(mó)大(dà)小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单。广交会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势的(de)外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中(zhōng)国出口企业群(qún)像(xiàng)五点(diǎn)特(tè)征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客(kè)流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研(yán)信息一致，本次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路(lù)国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存(cún)异。部(bù)分(fēn)企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发(fā)布《中(zhōng)国(guó)出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期(qī)表(biǎo)现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一(yī)个(gè)角度观(guān)察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出(chū)口现状以及(jí)中国(guó)出口企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的(de)大环(huán)境(jìng)和(hé)大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户(hù)群体。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)新拓客(kè)户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前(qián)客户签(qiān)订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的(de)会(huì)展规模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更多人(rén)流来(lái)自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本(běn)次境外(wài)采购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业(yè)而(ér)言，欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美(měi)采购(gòu)商数(shù)量(liàng)下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息(xī)是当(dāng)下高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接(jiē)前(qián)往(wǎng)线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口数(shù)据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整(zhěng)体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类(lèi)型的(de)企业所面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型(xíng)企业(yè)则反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业(yè)存在订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，中青涩的意思是啥，形容女人青涩的意思国外贸企业正面临(lín)较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发(fā)达国家之间(jiān)存在(zài)贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对(duì)外关(guān)税(shuì)的决定，计划(huà)纳(nà)入(rù)的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖青涩的意思是啥，形容女人青涩的意思啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业(yè)存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主要流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大(dà)部(bù)分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

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