近期(qī)交易商协会的(de)监管处罚力度(dù)明(míng)显加大(dà)，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈(yù)发(fā)丰富多元，市场竞(jìng)争程(chéng)度更趋(qū)激烈，但监(jiān)管底线不能(néng)破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交易商协会对建设银行启(qǐ)动自律调(diào)查，这是两天内(nèi)第二家被要求自律调查的大行(xíng)。今年(nián)以来(lái)，交易商协会已对多家金(jīn)融机构启(qǐ)动自(zì)律调(diào)查，监管力度在持续(xù)加大。

　　多家(jiā)金融(róng)机(jī)构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国(guó)银(yín)行间市场交易商(shāng)协会（下(xià)称“交易商协会”）网站(zhàn)显示，基于监管部门(mén)反(fǎn)馈线索(suǒ)，依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会已(yǐ)对中国建(jiàn)设银行(xíng)股份有(yǒu)限公司债务融资工(gōng)具承(chéng)销业务涉嫌违(wéi)规行为开展自律调(diào)查。

　　根据(jù)建行2022年(nián)年报，去年(nián)建行承(chéng)销非金融企业债务(wù)融资工具744笔，为411家实体企(qǐ)业承销(xiāo)发(fā)行(xíng)债券4645.17亿(yì)元(yuán)。2022年(nián)，该(gāi)行(xíng)支持优(yōu)质头(tóu)部房(fáng)地产企业债券融资需求，承销房地产(chǎn)企(qǐ)业323.35亿元债务融(róng)资工具，房地产并购票(piào)据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监管(guǎn)力度(dù)在(zài)近期持续(xù)加大。就在(zài)5月9日(rì)，交易(yì)商协会(huì)官网(wǎng)发布信息(xī)，针对中国进出口银(yín)行金融债券(quàn)发行(xíng)涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国民(mín)生银行承销业(yè)务涉嫌违规(guī)行为已开展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑(zhèng)州银行、江西银行(xíng)、青(qīng)岛银行和(hé)粤财信托共(gòng)5家机(jī)构涉及债券业(yè)务违规被点名。具体来说，交易商协会通过(guò)深(shēn)入(rù)调查发现(xiàn)，大连(lián)银行等(děng)多(duō)家机构(gòu)存在债券代持交(jiāo)易等违规(guī)行为。其中(zhōng)，大(dà)连银(yín)行通过做(zuò)市业务方式，每日(rì)滚动开展买卖方向相反、清算速(sù)度不同的现券(quàn)交易，代持利率债(zhài)活跃券，且规模(mó)较大(dà)；郑州(zhōu)银行(xíng)、江(jiāng)西银行和青(qīng)岛银行，内(nèi)控执行(xíng)不严或流于形式，未有效评(píng)估交易合(hé)理(lǐ)性，作为中间方以现券买卖(mài)或(huò)做市等方式参与债券代持交易链条(tiáo)，交易(yì)笔(bǐ)数和金额较(jiào)大。

　　今年4月(yuè)，工商(shāng)银行已被启动自(zì)律调查。相关公告称，交(jiāo)易商协(xié)会在日常(cháng)监(jiān)测工作(zuò)中发现，工商银行主承销的多期债(zhài)务融资(zī)工具(jù)发行定价(jià)严重偏离市场合(hé)理(lǐ)水平，干扰了市(shì)场秩序，涉(shè)嫌违(wéi)反(fǎn)银行(xíng)间债(zhài)券市(shì)场(chǎng)自律(lǜ)管理相关规(guī)定。

　　4月3日，交易商协会网站披露(lù)，近(jìn)期在查(chá)处(chù)四平市城市发(fā)展投资(zī)控股有限(xiàn)公司案件(jiàn)时，发现吉林银行、吉林(lín)亿联银行(xíng)因(yīn)违(wéi)规收取发行人大额财务资助，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律管理规(guī)则，被交易(yì)商协会进行自律调(diào)查。一同被开(kāi)展(zhǎn)自律调查的还有光大(dà)证券、富国资(zī)产管理（上海）有限(xiàn)公司两家(jiā)金融机构(gòu)。

　　交易(yì)商协会监管处罚力度加强

　　根据交易商协会通报的数(shù)据，2022年全年，交易商协(xié)会共对68起涉(shè)嫌(xián)违规案件立(lì)案调查，开展(zhǎn)自(zì)律调查和自(zì)律问询103次，作出(chū)各(gè)类自律处分(fēn)99家（人(rén)）次，涉及35家(jiā)发行(xíng)人和(hé)信(xìn)用(yòng)增进机构、4家主(zhǔ)承销商(shāng)、3家会(huì)计(jì)师事务所、1家律师事(shì)务所、2家(jiā)其他类型机(jī)构(gòu)和54名直接责任人。作出的(de)处(chù)分中，警(jǐng)告及以上占(zhàn)比(bǐ)超(chāo)过五(wǔ)成，15家机构(gòu)被暂(zàn)停一(yī)定期限业(yè)务，12位责任人被认定不(bù)适当(dāng)人(rén)选。

　　梳理通报(bào)来(lái)看，被通报(bào)的原因包(bāo)括低价包销(xiāo)多期债务融资工具，影(yǐng)响(xiǎng)了(le)市场正(zhèng)常(cháng)秩序(xù)；部分债务融资工(gōng)具未按照发行(xíng)文(wén)件约(yuē)定开展余额包销，个别债务融(róng)资工(gōng)具挤占了其他投(tóu)资人(rén)的正常投标，违(wéi)背了(le)公(gōng)平公(gōng)正原则，并影响了发(fā)行利率，对市场正常(cháng)秩序造成了一定不良影(yǐng)响(xiǎng)。硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写>

　　通报(bào)指(zhǐ)出，银行间债券(quàn)市场参(cān)与机构在从(cóng)事相关业(yè)务过程中，务(wù)必(bì)牢固树立市场责任意识，严格遵守相关监管规定和自(zì)律规则要求，合规展业，自(zì)觉(jué)维护银行(xíng)间债券(quàn)市(shì)场运行秩序(x硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写ù)。

　　交(jiāo)易商协(xié)会表(biǎo)示，做市商(shāng)作为银行(xíng)间市场(chǎng)基石机(jī)构，承担着(zhe)提(tí)高市场(chǎng)流动性、促进价格(gé)发现(xiàn)的重要作(zuò)用，应切实提升做(zuò)市交易能力，加(jiā)强内(nèi)部(bù)控(kòng)制和风险管理(lǐ)，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的(de)监管处(chù)罚(fá)力度明(míng)显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主体愈发(fā)丰富多(duō)元，市场竞(jìng)争程度(dù)更趋(qū)激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管(guǎn)专(zhuān)家(jiā)周(zhōu)毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会(huì)将继续(xù)贯(guàn)彻落实监管从严要求，以严格自(zì)律惩(chéng)戒向(xiàng)市场传递(dì)“零容忍(rěn)”的清晰(xī)信号，引(yǐn)导市场各类主(zhǔ)体归位尽责，维护市场(chǎng)良(liáng)好秩序(xù)。债券承销机(jī)构作(zuò)为债券(quàn)市场的“看门人”，对于商业(yè)银行特别(bié)是国有大行(xíng)来(lái)说，也(yě)需要(yào)肩负起相应(yīng)的公序责任，切(qiè)实(shí)维(wéi)护好行业的良性竞争(zhēng)生态(tài)。