近期交易商协会(huì)的监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债(zhài)券市场(chǎng)参与主体愈发(fā)丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但监管底线(xiàn)不能(néng)破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银(yín)行启(qǐ)动自律调查，这(zhè)是两天内第二(èr)家被(bèi)要求自律(lǜ)调查(chá)的大行。今年以来，交(jiāo)易商协会已(yǐ)对多家金融机(jī)构启动自(zì)律调查，监管力度在持(chí)续加(jiā)大。

　　多家金融机构(gòu)接连被通报

　　5月11日，中国银行间市(shì)场交易(yì)商(shāng)协会（下称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门(mén)反馈线(xiàn)索，依据《银行间(jiān)债(zhài)券市(shì)场自律处分规则》，交易(yì)商协会已(yǐ)对中国建设银行股(gǔ)份有限公司债务(wù)融资工(gōng)具承销业务涉嫌违(wéi)规行为开(kāi)展自律(lǜ)调查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非(fēi)金融企业债务融(róng)资工(gōng)具744笔，为411家实体企业承销发行(xíng)债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支(zhī)持优质头部房地(dì)产企业债券融资需求，承销(xiāo)房地(dì)产企业323.35亿(yì)元河北属于南方还是北方 河北属于北方吗债务(wù)融资工具(jù)，房地产并(bìng)购票据(jù)22.9亿元(yuán)。

　　交易(yì)商(shāng)协(xié)会的(de)监管力(lì)度在近期持续(xù)加大。就在5月9日，交易商协会官(guān)网发布(bù)信(xìn)息(xī)，针(zhēn)对中国进出口银(yín)行金融债券发行涉嫌违规行为，以及中国民生(shēng)银行承销(xiāo)业务涉嫌违规(guī)行为已开展自(zì)律调查。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑州(zhōu)银行(xíng)、江西银行、青岛银(yín)行和粤财信托共5家机构涉及债券业务违规被点(diǎn)名。具(jù)体来说(shuō)，交易商协会通过深入调查(chá)发现，大连银行等多(duō)家机构存在债券代持交(jiāo)易等(děng)违规行为。其中(zhōng)，大连(lián)银行通过(guò)做(zuò)市业务方(fāng)式，每(měi)日(rì)滚动开展(zhǎn)买卖方向相反(fǎn)、清算速度(dù)不同的现券交易，代持利(lì)率债活跃券(quàn)，且规(guī)模较(jiào)大；郑州银行(xíng)、江西银行和青岛银(yín)行，内控执行(xíng)不(bù)严(yán)或流于形式，未有效评估交易合理性，作为中间方以现券(quàn)买(mǎi)卖或做市(shì)等方(fāng)式参与债券(quàn)代持交易链条，交(jiāo)易笔数和(hé)金额较大。

　　今年(nián)4月，工商银行(xíng)已被启动自律调查。相关公告称，交易商协会在(zài)日常监(jiān)测工作中发现，工商银(yín)行主承销的多期(qī)债(zhài)务融资工具发行定(dìng)价严重偏离市场(chǎng)合(hé)理水平(píng)，干扰了市场秩序(xù)，涉嫌(xián)违(wéi)反银行间债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站披露，近期(qī)在查处四平市(shì)城市发(fā)展投资控(kòng)股有(yǒu)限(xiàn)公司案件时，发现吉林银(yín)行、吉林亿(yì)联银行因违规(guī)收取(qǔ)发行(xíng)人大(dà)额财(cái)务资(zī)助(zhù)，涉嫌违反银(yín)行(xíng)间债券市场自(zì)律管理规则，被交易商协会进行自律(lǜ)调查。一(yī)同被开(kāi)展(zhǎn)自律调查的还有光(guāng)大(dà)证券、富国资产(chǎn)管理（上海(hǎi)）有限(xiàn)公司两家金融机构。

　　交(jiāo)易商协会(huì)监管(guǎn)处罚力(lì)度加强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全(quán)年，交易商协会(huì)共对68起涉(shè)嫌违规案件立案(àn)调查，开展自律调查和自律问询(xún)103次，作(zuò)出各类自律处分99家（人）次，涉及35家发行人和信(xìn)用增进(jìn)机构、4家主(zhǔ)承销商、3家会计师(shī)事(shì)务所、1家律师事务所(suǒ)、2家其(qí)他(tā)类型机构(gòu)和54名直接责任人(rén)。作(zuò)出的(de)处(chù)分中，警告(gào)及以(yǐ)上占比超过五成，15家机(jī)构(gòu)被暂停(tíng)一(yī)定期限业务，12位(wèi)责任人被认定不(bù)适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来(lái)看(kàn)，被通报的原因包括低(dī)价(jià)包销多期债务融(róng)资工具(jù)，影(yǐng)响(xiǎng)了(le)市场正常秩序；部分债务融资工具未按照发行文件约(yuē)定开(kāi)展余额(é)包销(xiāo)，个别债(zhài)务融资工具挤占(zhàn)了其他投资人(rén)的正常投标(biāo)，违背了公平公正原则，并(bìng)影响(xiǎng)了发行(xíng)利率(lǜ)，对市场正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出(chū)，银行间(jiān)债券市(shì)场参(cān)与机构在从事相关业务过程(chéng)中，务(wù)必牢(láo)固树立(lì)市场责(zé)任(rèn)意识，严格(gé)遵守相(xiāng)关(guān)监管规定和自(zì)律规则要求，合规展业，自觉(jué)维护河北属于南方还是北方 河北属于北方吗银行间债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易商(shāng)协会表示，做市商作为银行间市场基石(shí)机构，承担着提高市场流动性、促进价格(gé)发现的重要(yào)作用，应切实提(tí)升做(zuò)市交易能力，加强内部控制(zhì)和风险(xiǎn)管理，确保(bǎo)合规(guī)稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以(yǐ)看到，近期交易商协会(huì)的(de)监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈(yù)发丰富多元，市场竞(jìng)争(zhēng)程度更(gèng)趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　资(zī)深金融政策(cè)监管专家周毅(yì)钦对(duì)《国际金融报》记者表示，可以看到(dào)，银行间交易商协会将继续贯彻(chè)落实监管从严(yán)要求，以严格自律惩戒向市场传递“零(líng)容忍”的清晰信号，引导市(shì)场各类主(zhǔ)体归位尽责，维护市场良好秩(zhì)序。债(zhài)券承销(xiāo)机(jī)构作为债券市(shì)场的“看门(mén)人”，对于商(shāng)业银行特(tè)别是(shì)国有大行来说，也需要(yào)肩负(fù)起相应的公(gōng)序责任(rèn)，切(qiè)实维护好行业(yè)的(de)良性竞争(zhēng)生(shēng)态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 河北属于南方还是北方 河北属于北方吗