5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证股份发布的一则(zé)公告，在期货(huò)圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，金(jīn)证股份正在筹(chóu)划发行股份及支付现金购(gòu)买上海文华财(cái)经资讯股份有(yǒu)限(xiàn)公司（下(xià)称文华财经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套资金(jīn)。公(gōng)司股票(piào)将(jiāng)于2023年5月10日（星期三(sān)）开市(shì)起(qǐ)开始(shǐ)停牌(pái)，预(yù)计停牌时间(jiān)不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击(jī)IPO无果

　　文华财(cái)经系(xì)头部期货软件商。公开资(zī)料显示，截(jié)至(zhì)2021年年末，文华(huá)财(cái)经与国内139家期货公司合作，占国内(nèi)期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交(jiāo)易软件的(de)月活(huó)跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件的月活跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华(huá)财经曾(céng)两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文(wén)华财经的第一次IPO之旅(lǚ)要(yào)追溯(sù)到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料。不过，在(zài)经(jīng)历两年多的漫(màn)长等待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深交所提花棉是什么面料，提花棉和纯棉哪个好决定(dìng)终止审查(chá)，文华财经此次创业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文(wén)华财经再次递交招股书，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤回发(fā)行上市(shì)申请文件，深交所(suǒ)决定终止对其首次公开发行股(gǔ)票(piào)并在创业板上市的审核。文华财经第(dì)二(èr)次IPO也无果而(ér)终。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份昨晚(wǎn)发布的公告(gào)显示，本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目(mù)前(qián)正与交(jiāo)易意向方接洽(qià)，初(chū)步确定的交易对(duì)方(fāng)包括尚守哲、大连经一(yī)卓远管理咨询(xún)合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下称大(dà)连(lián)经一）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产业(yè)投资(zī)合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)苏州中新(xīn)）、上海经一投资管理合(hé)伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合(hé)伙(huǒ)）（下(xià)称上海(hǎi)经一）、上海兴富创业投资(zī)管理中心（有限合伙(huǒ)）（下称兴富创(chuàng)投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方(fāng)合计持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公司重(zhòng)大资产(chǎn)重组(zǔ)管(guǎn)理办(bàn)法（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交易(yì)所股票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易(yì)前，交易对方(fāng)与公(gōng)司不存在关联关系。本次交易完成(chéng)后(hòu)，交(jiāo)易(yì)对方(fāng)尚守哲(zhé)持(chí)有公司的股份比例预计将(jiāng)超过5％，本次(cì)交易(yì)预计(jì)将构(gòu)成(c提花棉是什么面料，提花棉和纯棉哪个好héng)关(guān)联交易。本次交易前，公司(sī)无控(kòng)股(gǔ)股东、实(shí)际控制人；本次(cì)交易完成后，公司第一(yī)大股东不会(huì)发生变化，且不存在实(shí)际支配公司股份表决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无控股股东(dōng)、实际控制人，预计不构成公(gōng)司重大资(zī)产(chǎn)重(zhòng)组(zǔ)。

　　文华财(cái)经注(zhù)册资本4000万元，实际控制(zhì)人为该公司董事长兼总经(jīng)理尚守哲。根据文华(huá)财经此(cǐ)前披露的(de)招股书，截(jié)至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经的直(zhí)接(jiē)持股(gǔ)比例为(wèi)64.353％，此外(wài)，还通过(guò)大连(lián)经一(yī)和上海经一(yī)分别控制文华(huá)财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计(jì)控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其(qí)他(tā)交易对(duì)方中，苏州(zhōu)中(zhōng)新(xīn)、兴富创投、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜对文(wén)华财经的(de)持(chí)股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份(fèn)盈利能(néng)力有望(wàng)提(tí)升

　　作(zuò)为金融科(kē)技(jì)全领域(yù)服务商，金证股份为证券、基金、银(yín)行、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监(jiān)管机构等行业客户提供(gōng)全技(jì)术栈、全产品线解决方案，同(tóng)时(shí)与政(zhèng)府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在内的数字经(jīng)济业务(wù)。

　　2023年一(yī)季报(bào)显(xiǎn)示，报(bào)告期内，金证股份实(shí)现营业(yè)收入12.64亿(yì)元，较(jiào)上(shàng)年(nián)同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上市公(gōng)司(sī)股(gǔ)东的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报(bào)告期内(nèi)，金证股份证(zhèng)券(quàn)经纪(jì)业务软件(jiàn)收入较上(shàng)年(nián)同期略有增长(zhǎng)，资管机构软件(jiàn)收入基(jī)本持平(píng)。报告期(qī)内，数(shù)字经济业务因(yīn)验收的大型政务项目成本增(zēng)幅(fú)大于收入增幅，导(dǎo)致业务毛利率及利润下(xià)降。报告(gào)期内公司确认投资收(shōu)益-1748万元，较上年(nián)同期(qī)减少2035万(wàn)元(yuán)，主要是联营企业投资收(shōu)益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份(fèn)总资产64.27亿元，净(jìng)资(zī)产36.70亿元。

　　金(jīn)证(zhèng)股份2022年年报显示，报告(gào)期(qī)内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金(jīn)融行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认为，公司金融行业的(de)增长主要得益于两方面的(de)因素：一是公司(sī)在证券市场行业(yè)占有率(lǜ)基础稳定，核(hé)心产品需求刚(gāng)性，公司加快产品(pǐn)新一代(dài)产品布(bù)局、积极推进项目上线验收。二是(shì)在资管领域加强了资(zī)管IT业务(wù)发展力度，在多(duō)个核心产(chǎn)品和(hé)技(jì)术(shù)上形(xíng)成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业业务(wù)方面，2022年，金证股份(fèn)收入(rù)为(wèi)41.35亿元，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数(shù)字经(jīng)济业务、IT设备分(fēn)销业务及科技园租赁业(yè)务(wù)。金证股份(fèn)解释称，非金融(róng)行业的收入下降，主要由于公司在数字经济(jì)业务上(shàng)，不(bù)同程度受到需求(qiú)端(duān)的影响(xiǎng)，项目跟进、工程实(shí)施、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年(nián)增加1.97个(gè)百分(fēn)点。其(qí)中，金融(róng)行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分(fēn)点；非金(jīn)融科技业(yè)务毛利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分点(diǎn)。

　　交易标的业绩表现上，公(gōng)开资料显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年，文华财经(jīng)营(yíng)业收(shōu)入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归(guī)属于母(mǔ)公司股东的净(jìng)利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛利分别(bié)为16585.62万(wàn)元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文(wén)华(huá)财经总资产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规模和盈(yíng)利能力来(lái)看，金证(zhèng)股份均远高(gāo)于文(wén)华财(cái)经，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高于金证股份，无疑是一块优质(zhì)资产。

　　有业内人士认为，如(rú)果本次交易得以(yǐ)顺(shùn)利(lì)实施，对(duì)于金证(zhèng)股份而(ér)言，文(wén)华财经(jīng)的(de)优质资(zī)产注入后，其盈利能力将进一步(bù)提升；对(duì)于文(wén)华财经(jīng)而言，多年谋求上(shàng)市(shì)无果(guǒ)后，可以(yǐ)实(shí)现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是，在(zài)昨(zuó)晚(wǎn)发(fā)布的(de)公告中，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)并未披露具体的交(jiāo)易(yì)细节(jié)，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要(yào)交易对方(fāng)就本次(cì)交易签署(shǔ)了《意向协议书(shū)》，公司拟向(xiàng)主要(yào)交易对方发行股(gǔ)份(fèn)及支付(fù)现(xiàn)金(jīn)的方式(shì)购买其持(chí)有(yǒu)的文(wén)华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交易各方关于(yú)本(běn)次交易的(de)初步合作意向，交易各(gè)方在(zài)本次交易中的具体权利义务(wù)以及各项安排以交易(yì)各方最终(zhōng)签署的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份(fèn)还(hái)进(jìn)行了(le)风险提(tí)示：截至目前(qián)，本次交(jiāo)易仍处于筹划阶(jiē)段，交易双方尚(shàng)未签署正式的交(jiāo)易(yì)协议，本(běn)次(cì)交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有权监管机构批准后方可正式实施，本次交易(yì)最终(zhōng)能否实施尚(shàng)存(cún)在较大不确定性。

　　股价表现上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证(zhèng)股份(fèn)股价步入(rù)上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份股价报18.94元/股(gǔ)，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 提花棉是什么面料，提花棉和纯棉哪个好