民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背(bèi)后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴(fù)广(guǎng)交会(huì)开展专项调研，用另(lìng)一个(gè)视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出(chū)口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例(lì)，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大小和所属(shǔ)地(dì)域(yù)非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包括行业(yè)龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业。广交(jiāo)会(huì)能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出(chū)口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到(dào)3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含(hán)部分中东和(hé)俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户(hù)数量明(míng)显下(xià)降，意味着(zhe)高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中国出口新(xīn)动(dòng)能。<社日节是什么节日 社日节是农历几月初几/strong>

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出(chū)口调(diào)研信(xìn)息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国(guó)不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本(běn)地制造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大(dà)型企业是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单和(hé)金(jīn)额或将大增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会(huì)能够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客源的(de)数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意(yì)味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计(jì)的出(chū)口订单主要与之(zhī)前(qián)客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为(wèi)我们观(guān)察中国外(wài)贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家(jiā)电、照(zhào)明、车(chē)辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本(běn)次(cì)广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内(nèi)外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美(měi)客(kè)户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意(yì)味着本次广交会(huì)反馈出来的信息(xī)是当(dāng)下高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅(xùn)速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不直接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的(de)订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不(bù)同企业(yè)之间感受存在明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业(yè)则反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单(dān)纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参(cān)展企业反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发达国家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之社日节是什么节日 社日节是农历几月初几外，中国(guó)企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是(shì)产业转移的(de)主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大(dà)部(bù)分调研企业(yè)认为转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》