中(zhōng)国金融行业加(jiā)速对外开放，外(wài)资(zī)券(quàn)商们的(de)2022年过得如(rú)何？

　　近日，外资控股券商2022年的“成(chéng)绩单”陆续公布：9家外资(zī)控股券商(shāng)中，仅有4家在2022年(nián)取(qǔ)得(dé)盈利，另外5家均出现亏损。

　　其中(zhōng)，在2019年(nián)获批成立的摩根(gēn)大通证券(quàn)2022年业绩突飞猛进，当年(nián)净利润达到2.63亿元，领先各家“洋(yáng)券商(shāng)”。相比之下，与摩根大通证券同期(qī)获批(pī)的野村东(dōng)方(fāng)国际证券(quàn)2022年亏损达(dá)到2.25亿元，业绩(jì)分化(huà)加剧(jù)。

　　另外，今年(nián)3月瑞信、瑞银“官宣”合(hé)并，两家国际(jì)金融巨头均(jūn)在(zài)国内拥有外资控股券商(shāng)牌照。其(qí)中，瑞信证券2022年亏损(sǔn)达2.55亿元，而瑞银证券则大赚2.24亿元。后(hòu)续两家外资控股(gǔ)券(quàn)商面临的“一参一控”问题如何解(jiě)决，仍是业内(nèi)关注重点。

　　过去几年里(lǐ)，“财富(fù)管理(lǐ)转型”成为行业热词。而透视各家外资券商在2022年的(de)“打(dǎ)法”来看，依(yī)托于各自股东资(zī)源禀赋、深入(rù)财富(fù)管(guǎn)理(lǐ)成为其在中国展业(yè)的首要方向。

　　来看详情(qíng)——

　　9家外资控股券商半(bàn)数亏损

　　对于(yú)国内各家证券公(gōng)司来说，除了面临行业“二(èr)八分化”的激(jī)烈态势，来自“洋券商”们的市场(chǎng)竞争也(yě)同样带(dài)来压力。

　　日前，中证(zhèng)协公(gōng)布各(gè)家券商2022年年(nián)报/财务数据，9家外(wài)资控股券商纷纷晒(shài)出2022年成绩单。

　　在2022年的(de)“券(quàn)商小年”，受制于市场行情(qíng)、成立(lì)时间(jiān)、牌(pái)照资质(zhì)等问(wèn)题(tí)，9家共有5家出现亏损，分别(bié)为瑞信(xìn)证券（-2.54亿元）、野村东方国(guó)际证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元）、星中国到美国几小时飞机，中国到美国多长时间飞机展证券(quàn)（-8274.58万(wàn)元）和汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体来(lái)看，瑞信证券2022年实现营业收入2.89亿元(yuán)，同(tóng)比下降41.91％；实(shí)现净亏损2.55亿元，由盈转亏。野村东方国(guó)际证券则延(yán)续自成立以来(lái)的(de)亏损状态(tài)：2022年实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入1.1亿(yì)元，同比下(xià)降(jiàng)38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同期的8491万元亏(kuī)损幅度继续(xù)扩大。

　　在2022年因(yīn)获得外资股东增持而成(chéng)为外资控股券商(shāng)的汇丰前海证(zhèng)券，业绩较上年出现明显进(jìn)步，但仍然录得亏损：2022年实现营业(yè)收入5.04亿元(yuán)，同比增长54.78％；实现净亏(kuī)润(rùn)5223.54万元，上(shàng)年(nián)同(tóng)期为亏损1.59亿元。

　　另外，大(dà)和证券和(hé)星展(zhǎn)证(zhèng)券均于2020年获得证监会批文，分(fēn)别于2020年底、2021年初(chū)完成工商登(dēng)记(jì)，正(zhèng)式展业时间不长。星展证(zhèng)券2022年(nián)实现营(yíng)业收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏(kuī)损8274.58万元，较上年同期有所收窄(zhǎi)。大(dà)和证券2022年实(shí)现(xiàn)营业(yè)收入4773.93万元，同比下降(jiàng)16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一(yī)步扩(kuò)大。

　　就亏损原因而言，2022年(nián)受市场(chǎng)影响，证券行业营业收入普遍下降(jiàng)，外(wài)资控股券商(shāng)也难以(yǐ)幸免。且新(xīn)公司(sī)建设成本(běn)、业(yè)务费(fèi)用、员(yuán)工薪(xīn)酬等支(zhī)出过(guò)高，在展业初期容易(yì)导致(zhì)亏损的产生(shēng)。

　　与国内大型券商相(xiāng)比，外资控股券商仍呈现“本小利薄(báo)”的情(qíng)况，自营业务影响有限，因此影响2021年业绩的主要还是(shì)经纪(jì)、投(tóu)行等传(chuán)统(tǒng)业务(wù)。

　　例如，瑞信证券在2022年(nián)年报中表(biǎo)示，其(qí)当年投行业务手续费及(jí)佣金净收入为6561.57万(wàn)元，同(tóng)比(bǐ)下(xià)滑72.7％；经纪业务为1.06亿(yì)元，同比下降46.44％。而营业支(zhī)出则有增无减，业务及管理费从上年的(de)4.27亿元增长到5.38亿元。“赚少(shǎo)花多”，导致业绩出现大额亏损(sǔn)。

　　摩根(gēn)大通证券大(dà)赚2.6亿

　　当然(rán)，也(yě)有“外来的(de)和尚”念好了中国(guó)市场这本经。

　　具体(tǐ)来(lái)看，2022年共有(yǒu)4家外资控股券商实(shí)现盈利，分别(bié)为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞银证(zhèng)券(quàn)（2.24亿(yì)元）、高盛高华（8163.28万元）和摩根士丹利证券(quàn)（1931.48万元(yuán) ）。其(qí)中，摩根大通(tōng)证券和(hé)瑞银证券均实现(xiàn)了营收(shōu)、净(jìng)利润的双增(zēng)长。

　　摩(mó)根大通(tōng)证券2022年实现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)8.84亿(yì)元，同比(bǐ)增长39.44％；实现净利润2.63亿元，同比(bǐ)增长264.94％，这一(yī)业绩水(shuǐ)平在2022年的“券(quàn)业小(xiǎo)年”可算是相当亮眼。

　　从员工规模来看，截至2022年底，摩根大通(tōng)证(zhèng)券共有员工(gōng)210人，数量在行业(yè)内排名下游，但其(qí)业绩已跻身行业(yè)中游(yóu)水平(píng)，而这(zhè)只是摩(mó)根大(dà)通证券展业的第三个完整会(huì)计年度。

　　公开信息显示，摩根大通证券于2019年3月获得证(zhèng)监(jiān)会(huì)批复，成(chéng)立合资证券(quàn)公司。彼时由(yóu)摩根(gēn)大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股(gǔ)权，外(wài)高桥集团、珠海(hǎi)迈兰德等(děng)5家内资股东(dōng)持(chí)有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内(nèi)资股东(dōng)所持(chí)股权，成为摩根(gēn)大通证券(quàn)唯一股(gǔ)东。

　　财务报表显示，摩根大通证券2022年经(jīng)纪业务(wù)大爆发，实现手续费净收入5.56亿元(yuán)，同(tóng)比增长超300％。

　　中国到美国几小时飞机，中国到美国多长时间飞机alt="？“洋券(quàn)商”最新披露！？这两家盈利逆(nì)市大涨！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230506155705571.png">

　　摩根大通证(zhèng)券表示，其证券经纪业务(wù)团队成立已(yǐ)逾三(sān)年，2022年业务开展和(hé)运作取得进一步(bù)进展，新客户开发稳步推(tuī)进。摩(mó)根大通证券充分利用全球化的平台优势，整合集团资源，持续关(guān)注(zhù)并(bìng)开拓传(chuán)统QFII投资者以(yǐ)及新取得QFII牌照(zhào)的合格境外机构投资者，目(mù)标(biāo)客(kè)群(qún)机构投资(zī)者队伍(wǔ)逐年(nián)壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控”下(xià)或将取舍(shě)

　　除摩根大(dà)通(tōng)证券外，瑞银证券在2022年也取得(dé)了较好的业绩表现：当期实现营(yíng)业收入11.79亿元，同(tóng)比增长11.81％；净利(lì)润2.24亿(yì)元，同比(bǐ)增(zēng)长52.89％。

　　瑞银证券(quàn)是进入中(zhōng)国时间最早的(de)一批合资券商之(zhī)一，早在(zài)2007年就已在国内展(zhǎn)业(yè)。2022年(nián)3月，瑞(ruì)士(shì)银行受让两家内资股东分别(bié)持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至67％。截至(zhì)2022年(nián)年底，瑞(ruì)银证券共有正式员工383人。

　　财务报表显示，瑞银证券2022年(nián)投(tóu)行业务进步明显，当期实(shí)现手(shǒu)续费(fèi)净收入1.95亿(yì)元，同比增长(zhǎng)418％。瑞银证券表示，其在2022年完(wán)成了创(chuàng)业板注册制改革后(hòu)的IPO保荐项目(mù)，积极筹(chóu)备(bèi)并参与(yǔ)了沪深交易所互(hù)联(lián)互通全球存托凭证业务(wù)等。

　　值得关注的(de)是，今(jīn)年3月，百年大行瑞士信贷(dài)被竞争对手瑞银收购。瑞(ruì)信集团和瑞银集(jí)团股份(fèn)公司（UBS Group）于2023年3月19日正式宣布达成合并协议，瑞士联邦财政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金融市场监(jiān)督管(guǎn)理(lǐ)局（FINMA）介入了(le)此项交易。

　　上月瑞(ruì)银发布一季报(bào)时表(biǎo)示，对(duì)瑞(ruì)信的收(shōu)购交易预计在(zài)6月底前(qián)完成(chéng)。不言而喻(yù)的是，集团层面的合并对两(liǎng)家(jiā)外资控股券商在中国展业情况，也(yě)将造成一定(dìng)影响。

　　基于(yú)此，审(shěn)计所普(pǔ)华永道对(duì)瑞信证券(quàn)出(chū)具了带(dài)强调事项段(duàn)的无保(bǎo)留意见审计报告：2023年3月19日(rì)，瑞信集团与瑞银集(jí)团股份公司之(zhī)间达成(chéng)协议和(hé)合(hé)并(bìng)计划，截止报(bào)告日，上述协议和合并计划的完成日(rì)尚(shàng)不(bù)明确。瑞(ruì)信(xìn)证券作为瑞信集团股份(fèn)有限(xiàn)公司(sī)下(xià)属(shǔ)控股子公(gōng)司(sī)，未(wèi)来(lái)的运营(yíng)和财务业绩受到上(shàng)述合并可能产生的(de)影响(xiǎng)亦(yì)不明确，该事项表(biǎo)明(míng)存在可能(néng)导致对公(gōng)司(sī)持(chí)续经营能力产生重大疑虑的重大不(bù)确定性。

　　瑞信证券前身为成立于2008年的(de)瑞信方正(zhèng)证券，系证监会(huì)修订(dìng)《外商(shāng)参股证券(quàn)公司设立规则》后首家获批的合资证券公司。2020年(nián)4月，证(zhèng)监会核准瑞信向瑞(ruì)信方正证券增资2.89亿元获得控(kòng)股权（51％），2021年6月瑞信方(fāng)正更名为瑞信证券（中国）。

　　2022年(nián)9月，方正证券公告称，拟以11.4亿元(yuán)的对价(jià)转让(ràng)瑞信(xìn)证券(quàn)49％股权(quán)。在该笔交易完成后，瑞信将全资持有瑞信证(zhèng)券。但突如其来的瑞信、瑞银合(hé)并，使得瑞银证(zhèng)券和(hé)瑞(ruì)信证券将受(shòu)同一股东控制。

　　根(gēn)据《证券公司股权管理规定》，证券公司(sī)股东以及(jí)股东的控股股东(dōng)、实际控制(zhì)人参股证券公(gōng)司的数量不得超过2家，其中控(kòng)制证(zhèng)券(quàn)公司的数量不得超(chāo)过(guò)1家。在面临“一参一控”的限制下，瑞(ruì)银证券和瑞信证券(quàn)的牌照或将面临“一去一留(liú)”的局(jú)面。

　　深入财富管理破局(jú)

　　过去几年里，“财富(fù)管理转型”成为行业热词。而(ér)透视各(gè)家外资券(quàn)商(shāng)在(zài)2022年的“打法”不难发现(xiàn)，依托于各(gè)自资源禀赋深入财富管理(lǐ)成为其在中(zhōng)国(guó)展业(yè)的首要(yào)方向(xiàng)。

　　例如，野村东方国际(jì)证(zhèng)券表(biǎo)示，2022年其(qí)财(cái)富管理(lǐ)业(yè)务在(zài)原有“大宗交易”、“市值托(tuō)管(guǎn)”、“SMA（单一(yī)资(zī)产管理账户(hù)）”等(děng)业务(wù)持续推(tuī)进的基础上，新(xīn)增了(le)特色投资(zī)咨询(xún)服(fú)务（如ESG行业咨询）、上市公司大宗(zōng)减持服务(wù)、集(jí)团(tuán)间跨境业务联动(dòng)等多(duō)种业务模式(shì)，通过(guò)服(fú)务手(shǒu)段的增加(jiā)及(jí)优化，为客(kè)户提供多维(wéi)度、一站(zhàn)式的综合性(xìng)金融解决方案。

　　后续，野(yě)村东方国际(jì)证券财富管理业务将定位于“中国高端财富人群”，从产(chǎn)品配置(zhì)、人员建设、中后台支持以及集团跨境(jìng)合(hé)作(zuò)四个(gè)方面入手，打造以(yǐ)产品为中心的业(yè)务核(hé)心竞(jìng)争(zhēng)力，持续为中国投资(zī)者提供具有野村集团特(tè)色的高质量财富(fù)管理服务。

　　在(zài)完(wán)成(chéng)高盛(shèng)集团全资持股(gǔ)备(bèi)案(àn)后，高盛高华在2021年(nián)底与北(běi)京高华签(qiān)订《业务转让协议》，受让(ràng)北京高华的所(suǒ)有业务(wù)。2022年5月，高盛高华(huá)获证监会核发新增证(zhèng)券经纪、证券投资咨(zī)询、证券自营(yíng)及(jí)代(dài)销金融产品业务的业务许(xǔ)可(kě)。2023年2月，高盛高华(huá)与(yǔ)北京(jīng)高(gāo)华完(wán)成业(yè)务迁移工作。

　　高盛高华(huá)表示，其将(jiāng)持续以资(zī)产配(pèi)置为核(hé)心进行(xíng)新产品(pǐn)和服务的研发工作，进一步赋能(néng)部门为在岸客户提供财富(fù)管理综(zōng)合解(jiě)决方案(àn)，丰(fēng)富客户产(chǎn)品种类(lèi)选择，开展境内私(sī)人(rén)财(cái)富管(guǎn)理平台未来战略规划，并(bìng)进(jìn)一步拓展境内产品平(píng)台。

　　与此(cǐ)同(tóng)时(shí)，高盛(shèng)高华将持续推进私募(mù)股(gǔ)权(quán)基金管理人（PEWFOE）的设立工(gōng)作，持续代销第三方金融产品并推进跨境投资新产品的研发，为(wèi)客户提供直接对接境外资本市场(chǎng)的机会。

　　另(lìng)外(wài)，依(yī)托于(yú)外资(zī)股东打造私人财富管(guǎn)理业务(wù)，这(zhè)在(zài)具备外资银行股东背(bèi)景的券商中较(jiào)为(wèi)多见。例如，汇丰前海证券表示，其于2022年4月正式成立(lì)私(sī)人(rén)财富管理(lǐ)部，负责公司高净值个人客户综(zōng)合财富管理(lǐ)业务的运作。私人财富管理部以汇丰前(qián)海(hǎi)证券(quàn)为平台，依(yī)托汇丰环球私人(rén)银(yín)行，致(zhì)力(lì)为高(gāo)净值和超高净值客(kè)户及其家族提供专业、多元及定制化的(de)资(zī)产配置(zhì)服务，为客户实现其(qí)投(tóu)资目标。

　　瑞银证券(quàn)则(zé)另辟蹊径(jìng)，推出家族(zú)信托(tuō)资讯业务(wù)，与4家(jiā)国(guó)内头(tóu)部信(xìn)托(tuō)公司达成(chéng)战略合作。同时，瑞银证券在2022年重启(qǐ)深圳分公司财富(fù)管理业务(wù)，依(yī)托(tuō)国家对(duì)粤港澳大湾(wān)区的新政(zhèng)举措，致(zhì)力(lì)于发展财富管理(lǐ)大(dà)湾区业务。

　　瑞银证(zhèng)券表示(shì)，其财(cái)富管理部秉持着为客户进行全(quán)方位资产配(pèi)置和满足客户全生(shēng)命周期财富管(guǎn)理的理念，进(jìn)一步(bù)完善投(tóu)资解(jiě)决方案和财富规划(huà)方面的(de)业务(wù)，一(yī)方面(miàn)积极扩充现有架上(shàng)策略，精选上架多支产品为(wèi)客(kè)户在(zài)同一(yī)策略下(xià)提供差(chà)异(yì)化选择及(jí)多元化的投(tóu)资方案。

　　外资券商队伍(wǔ)不断扩大

　　随着中国资(zī)本(běn)市场(chǎng)对外开放的力度不断(duàn)加大，各外资金融机构加速了在境内设(shè)立(lì)控股券商的进程。

　　今年1月，渣打证券获批准设立，公司注册地为北京市，注册资本为人民币10.5亿元(yuán)，业务范围(wéi)包括证(zhèng)券经纪、证券自营、证券(quàn)承销、证券资产(chǎn)管理（限于从事(中国到美国几小时飞机，中国到美国多长时间飞机shì)资产证券化业务）。

　　值得关(guān)注的是，渣打(dǎ)证券是首(shǒu)家新设的外(wài)商(shāng)独资证券公司。就监管(guǎn)批复信息来看，渣(zhā)打证券由(yóu)渣打银行（香港）有限公(gōng)司全(quán)资设立，出资(zī)额(é)10.5亿元人民币。

　　算上渣(zhā)打证券在内，目前国内的(de)外资控股券(quàn)商数量已达到10家(jiā)。其中，摩(mó)根大通证(zhèng)券(quàn)（中国）、高盛高华证(zhèng)券(quàn)、渣打(dǎ)证券(quàn)均为外商独资券商。从数量上来看(kàn)，外(wài)资控股券商已成(chéng)为(wèi)市场上不容忽视的“新势力”。

　　此(cǐ)外，目前还有数家外(wài)资券商的设立申请静待(dài)审批。截至5月(yuè)5日，花旗证券、法巴证(zhèng)券、日兴(xīng)证券(quàn)、青岛(dǎo)意才(cái)证券等多(duō)家外资券(quàn)商的设立申请仍处于证监会审批阶段。其中(zhōng)，法巴证券和(hé)青岛意(yì)才(cái)证券已获第一次(cì)意(yì)见反馈。

　　今年(nián)3月底(dǐ)，证监会(huì)主席易会满等(děng)先后在京会(huì)见美国桥水基金、法国东方汇理、日本大和证(zhèng)券(quàn)、英国汇丰(fēng)、加(jiā)拿大宏利(lì)金融、新(xīn)加坡淡马锡、德国安联保险(xiǎn)、意大利联(lián)合(hé)圣保(bǎo)罗银行、美国景顺和高盛等国际金(jīn)融机构负责人。

　　来(lái)访的国际金融(róng)机构(gòu)负责人普(pǔ)遍表示，此次来华(huá)亲身感(gǎn)受到(dào)中国经济的强大韧性、潜力和活力，坚定看好(hǎo)中国(guó)经济和(hé)中国资本市场发展前景(jǐng)。近(jìn)年来中国资本市场对外开放(fàng)稳(wěn)步推(tuī)进，为国(guó)际(jì)金融机构(gòu)和全球投(tóu)资(zī)者(zhě)带来了(le)实实(shí)在在的机遇。各金融机构高(gāo)度重视中国(guó)市(shì)场(chǎng)，将继续(xù)与中(zhōng)国深化合(hé)作(zuò)，积极拓(tuò)展(zhǎn)在华业务和(hé)投资，期(qī)待(dài)实现互利(lì)共赢。

　　面对来自外资券商(shāng)的市场竞争，国内券商(shāng)也纷纷感(gǎn)受到了挑(tiāo)战和机遇(yù)。例如(rú)，华西(xī)证券即在(zài)2022年(nián)年报(bào)中表示，外资机构来(lái)华展(zhǎn)业便利度(dù)不断提升，经营范围和(hé)监管要求实现国民待遇，外资券商(shāng)、资产管理机(jī)构等加(jiā)速布局，全(quán)力抢滩中国证券(quàn)市场，对本土证(zhèng)券公(gōng)司(sī)既(jì)带来了国际金(jīn)融(róng)机构全(quán)面参与中国资本市(shì)场(chǎng)竞争所形成的冲击(jī)，也带(dài)来了(le)通过(guò)与国际(jì)金融机构直接合作促(cù)进业务发展(zhǎn)、提升管理水平(píng)的机遇。

　　西部证券也(yě)表示，当前证券行业集(jí)中(zhōng)度稳中有升(shēng)，头部券商(shāng)竞争优势(shì)更(gèng)趋明显，业务多元化(huà)发展趋势(shì)初步(bù)形(xíng)成，金融科(kē)技(jì)对行业发展理念的变(biàn)革和重塑(sù)不断深化(huà)，外资券商(shāng)市(shì)场(chǎng)冲击将(jiāng)逐(zhú)渐显(xiǎn)现，证券(quàn)行(xíng)业竞争(zhēng)新格局(jú)正加速演变(biàn)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 中国到美国几小时飞机，中国到美国多长时间飞机