今(jīn)年AI波澜壮阔的(de)大行情之下，引发了全行业所有基金(jīn)经(jīng)理关注(zhù)，而(ér)公募(mù)基金2023年一(yī)季报揭开了基(jī)金经理的观点和真实(shí)持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管(guǎn)理的诺安积极回报基金，一季度主要(yào)投资(zī)在人工智能(néng)、算(suàn)法(fǎ)、应用(yòng)、算(suàn)力端等领(lǐng)域，因抓住了市场机遇实现了超62％的收(shōu)益(yì)，成为今年(nián)以来业绩(jì)最领(lǐng)先(xiān)的主动(dòng)权(quán)益基金。同时，较好的业(yè)绩也让这(zhè)只冠军基金一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块在(zài)一季(jì)度(dù)也吸引了多位明(míng)星基(jī)金经理的(de)关(guān)注目光。

　　兴(xīng)证全球(qiú)谢治(zhì)宇就在(zài)一季报表示，一季(jì)度在人工智(zhì)能(néng)相关产(chǎn)业链进行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件和软件公(gōng)司(sī)进(jìn)行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工(gōng)智能

　　开(kāi)年以(yǐ)来，计算机行业(yè)在人(rén)工智(zhì)能(néng)板块的带动(dòng)下，走出了波澜壮(zhuàng)阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路领跑，诺安基金(jīn)蔡嵩松的知名度更上一层(céng)楼。

　　他在一季度积极(jí)拥抱AI，所管理的诺安积极(jí)回报成(chéng)为2023年表现最强的主(zhǔ)动权益基金，最(zuì)新观点备受市场关注。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着chatgpt的问(wèn)世，人工智(zhì)能出现(xiàn)了突飞(fēi)猛进的发展，将影(yǐng)响(xiǎng)几乎我们所有(yǒu)的行业，或将成(chéng)为未来最强的产业趋势。

　　他还(hái)提到，海外引领，从算法(fǎ)大模(mó)型(xíng)持续(xù)迭代，到各(gè)种应用(yòng)接入AI，再到算力(lì)芯片(piàn)的(de)突(tū)飞猛进，产业进展迅速。国内厂(chǎng)商也纷(fēn)纷开展结合自身业务的人工智能领域的研(yán)究，在股价(jià)飞涨的背后，是相关公司在产业端的积极(jí)布局，人工(gōng)智能浪潮不(bù)可逆(nì)。

　　他也直言，诺安(ān)积(jī)极(jí)回报基金一(yī)季度主要投资在人工智能领域，算(suàn)法、应用、算力端都有(yǒu)相应布局(jú)。

　　从诺安积(jī)极(jí)回报的(de)持仓看，前十(shí)大重(zhòng)仓股进行了较大幅度的调整。相较去年底，除(chú)了中微(wēi)公(gōng)司、沪硅产业(yè)仍出现(xiàn)在其前(qián)十大重仓股之列外，其(qí)他重仓(cāng)股全(quán)部换，新进(jìn)了长川科技、华海清科、盛美上海、拓(tuò)荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮信(xìn)息(xī)、中(zhōng)芯国际、江波龙(lóng)。

　　其重(zhòng)仓(cāng)股不少在2023年表(biǎo)现神勇，如诺(nuò)安积极回(huí)报的头号重仓股中微公司，截至4月(yuè)21日，今年以来涨(zhǎng)幅达到(dào)87.74％。浪潮信息更是(shì)年内拥(yōng)有超100％的涨幅(fú)，而华海(hǎi)清科、拓荆科技、江波龙等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些(xiē)表现较好的重仓股(gǔ)推动基金净值大(dà)涨。

　　从(cóng)股票仓位来(lái)看，诺安积极(jí)回报并(bìng)没(méi)有(yǒu)保持去年底的高仓(cāng)位，一季度末仓位仅(jǐn)84.29％，处于中(zhōng)性水平(píng)。去年三、四季度基(jī)本保(bǎo)持在90％以(yǐ)上的仓位水平，去(qù)年三(sān)季末、四(sì)季(jì)末(mò)分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二(èr)季末(mò)，股(gǔ)票仓位一度低至(zhì)0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理的另(lìng)外一只基金诺安(ān)成长并没有太大(dà)变化，前十(shí)大重仓股相较去年底(dǐ)变化(huà)很小(xiǎo)，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方华(huá)创等。

　　蔡嵩松在(zài)诺安成长的一(yī)季(jì)报(bào)中写道(dào)，主要(yào)布(bù)局芯片(piàn)板块(kuài)，在当前的市场位置，迎(yíng)接即(jí)将到(dào)来的科技大行情。

　　他还谈(tán)及(jí)芯片板块的(de)两大细分领(lǐng)域，在(zài)一(yī)季度都到了(le)临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设(shè)计(jì)板块(kuài)，从(cóng)2021年四季(jì)度(dù)开启的芯片产业下行周期，随着疫情落(luò)下帷幕，在今年(nián)一季(jì)度拐点将至(zhì)。产业(yè)端一季(jì)度库存水平(píng)接近正常，各(gè)厂商二季(jì)度毛(máo)利率水平见底。伴随着(zhe)疫后经济恢复，未来需求端将对设计(jì)板(bǎn)块持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应该觉察到，随(suí)着chatgpt的(de)问世，人(rén)工智能(néng)出现(xiàn)了突飞猛进的发(fā)展(zhǎn)，将影响几乎我们(men)所(suǒ)有(yǒu)的(de)行业，或(huò)将(jiāng)成为未来最(zuì)强(qiáng)的产(chǎn)业趋(qū)势。海外(wài)引领(lǐng)，从算法大模型持(chí)续迭代，到各种应用(yòng)接入(rù)AI，再到算力芯片的(de)突飞猛进，产业进展(zhǎn)迅速。而算力几何级的增长和边缘侧硬件的拉动，都是未来芯(xīn)片需求的(de)重要增长。新(xīn)需求将让芯片周期(qī)拐点提(tí)前到来。

　　另外(wài)一(yī)个重要板(bǎn)块是芯片设备材料EDA，美国(guó)对(duì)中(zhōng)国半导(dǎo)体的制裁已经到了穷途(tú)末路的地步，暨2022年10月7日美国半导体(tǐ)出口新法案对我(wǒ)国晶圆厂极(jí)限施压之后，进一步的制裁已经乏善可陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产(chǎn)成(chéng)熟制程(chéng)，另一方面在国内(nèi)设备厂商身临其境是什么意思的临，身临其境是什么意思呢原意是什么的配合下，继续研(yán)发攻(gōng)克先进(jìn)制程。虽然美国(guó)的制裁对我国(guó)先进制程(chéng)的扩(kuò)产造成了一定的(de)影(yǐng)响，但是(shì)另外(wài)一个角度看(kàn)，芯片设备的国(guó)产化率却(què)取(qǔ)得了突(tū)飞猛进的增长。在全球(qiú)晶圆扩产处于下(xià)行周期的(de)大背(bèi)景下，国产替代进程(chéng)加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基(jī)金规模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益(yì)于业绩一路(lù)领(lǐng)跑，冠军基(jī)金的规模也(yě)出现迅猛增长。

　　数据(jù)显示，截至4月(yuè)21日，蔡嵩松管理(lǐ)的(de)诺安积极回报A以62.04％的收益，成为2023年(nián)以来业绩最强(qiáng)的主(zhǔ)动权益基金。这(zhè)一业(yè)绩还是(shì)受到4月21日AI、半导体等(děng)领(lǐng)域大跌影响，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一路(lù)涨势(shì)如(rú)虹。

　　较好的业(yè)绩(jì)也让(ràng)这只(zhǐ)冠军基金一季度规(guī)模(mó)暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年(nián)底的(de)规模仅(jǐn)0.7亿(yì)元，而一季(jì)度末规模已达到(dào)7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年一季度的净值涨幅，这(zhè)一规模暴涨更多来自于投资者申购。相(xiāng)关蔡嵩松(sōng)以及诺安积(jī)极(jí)回报基(jī)金的话(huà)题(tí)也屡见(jiàn)报端，成为(wèi)基(jī)民热(rè)议的话题。

　　同样，受益于净值大涨以及投(tóu)资(zī)者申购，蔡嵩松管理的(de)5只基金在一季度规模(mó)均出现(xiàn)上(shàng)涨(zhǎng)，除了诺安积极回(huí)报之(zhī)外，2023年业(yè)绩(jì)超40％的诺安优(yōu)化配置同样规模暴增，从去年底的0.77亿(yì)元增加到1.48亿元，幅度达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理基金的总规模也从(cóng)去年底的293.25亿元增长到一(yī)季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季(jì)度(dù)末“300亿基金经理俱(jù)乐部”中的(de)一(yī)员(yuán)。

　　谢治宇：对(duì)人工(gōng)智能(néng)相关(guān)产业链进行挖掘(jué)

　　作为兴证全球基金分管投研的副总，市场上管理规模超过(guò)700亿的(de)基金经(jīng)理，谢(xiè)治(zhì)宇一季(jì)度(dù)调仓换(huàn)股方向也受到市(shì)场关注。

　　从(cóng)最新一季报(bào)披露情况看，谢治(zhì)宇(yǔ)主要加仓半导体及光模块相(xiāng)关板块，他也(yě)坦言在一季度(dù)主要对(duì)对人工智能相关产业(yè)链进(jìn)行了挖掘。

　　他管(guǎn)理的(de)兴(xīng)全(quán)合(hé)润基金一季度新进了海康威视、澜起(qǐ)科技、中(zhōng)际旭创、晶晨股(gǔ)份四只个股(gǔ)，几乎(hū)全部(bù)是与AI、半导体(tǐ)、光模块方向相(xiāng)关(guān)。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康威(wēi)视在2022年已将AI技术(shù)应用于设备检测、产品盘点、安检等多类(lèi)产(chǎn)品。在4月15日发(fā)布的《投资者关系活(huó)动记录(lù)表》中(zhōng)，海康威视表示，AI技(jì)术对(duì)海康威视(shì)的(de)营收增长起了很大的作(zuò)用。

　　澜起(qǐ)科技主营业务是为云计(jì)算和(hé)人工智能领域提提(tí)供以(yǐ)芯片为基础的解决(jué)方案，目前(qián)主要产品(pǐn)包括(kuò)内存接口等。晶晨股份也是全球(qiú)布(bù)局、国内领先的无晶(jīng)圆半(bàn)导体系统设计厂商。

　　作为数据中(zhōng)心光模(mó)块供应商。截(jié)止4月21日(rì)，中(zhōng)际旭创(chuàng)今年以(yǐ)来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅一个季(jì)度的时间(jiān)就狂买8个多亿，直(zhí)接买进第七大(dà)重仓股(gǔ)。

　　而(ér)包括立(lì)讯(xùn)精(jīng)密(mì)、鹏鼎控(kòng)股、芒果超媒、普洛药业在内的四(sì)只(zhǐ)个股在(zài)一季(jì)度退出兴全合润前十大重(zhòng)仓股。

　　除了兴全合润，谢治(zhì)宇(yǔ)管(guǎn)理的另(lìng)外一只可投港股的兴全合宜基金(jīn)在一季度除了(le)加仓半导体等(děng)板块之外，互联网板块中的腾讯控股也(yě)是其主(zhǔ)要加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇(yǔ)在(zài)一季报(bào)中表示，随(suí)着各种风险因素减弱，一季度A股市场上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上(shàng)涨(zhǎng)3.13％。港股电讯(xùn)、能源(yuán)板(bǎn)块指数上(shàng)涨较多，A股板块(kuài)分化更(gèng)明(míng)显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破性(xìng)的进(jìn)展，由AI芯片、服务器、光模块等子版块带动的人(rén)工智(zhì)能、中字(zì)头的“中(zhōng)特估”、半导体等板块(kuài)涨幅(fú)较大，在GPT应(yīng)用(yòng)端中(zhōng)游戏、影(yǐng)视等板块也(yě)实现较大幅(fú)度上涨。

　　基(jī)金报告期内维持了较高仓位(wèi)，对人工智能相关产业链进行(xíng)挖掘(jué)，对有长期(qī)竞争力、应用空(kōng)间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长期成长价(jià)值，不断寻找具有良好(hǎo)投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计(jì)算机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成立，招商核(hé)心(xīn)竞争力在(zài)当年弱市环(huán)境下(xià)斩获超47％的收益，让(ràng)招(zhāo)商(shāng)基金朱红裕(yù)成为市(shì)场备(bèi)受关注的身临其境是什么意思的临，身临其境是什么意思呢原意是什么(de)基金经理(lǐ)。

　　招商(shāng)核心竞争(zhēng)力一季报(bào)的披露揭(jiē)开了朱(zhū)红裕的(de)投资思(sī)路和路(lù)径。从股票(piào)持仓来看，一(yī)季度末(mò)该(gāi)基金股票市值(zhí)占基金总资产比例(lì)为93.84％，处于该基金成立以来的最高值，显示出一(yī)种积极的(de)态度。从(cóng)该基(jī)金2022年中(zhōng)报(bào)、三季(jì)报、年(nián)报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一(yī)季度朱红裕配置A股比(bǐ)例有所降(jiàng)低，配置港股比例有所提升。数据显(xiǎn)示(shì)，招(zhāo)商(shāng)核(hé)心竞争力配置中国大陆、中国香(xiāng)港股票市值占基金净值比例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞争(zhēng)力(lì)配置来看(kàn)，重点布局了(le)信息技术、可选消费等。前十大重仓股来(lái)看，重仓卫宁健(jiàn)康、振华(huá)科技、美的集团、金蝶国际等(děng)。其中(zhōng)卫宁健康持有(yǒu)比例达到(dào)11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿(lǜ)城服(fú)务(wù)、中(zhōng)国民航(háng)信息(xī)网络、安(ān)琪酵母新进前十(shí)大重仓股之列，通(tōng)威(wēi)股份、希(xī)望教育、中航光电(diàn)则退出前(qián)十大。

　　朱红裕也在季(jì)报中写道，一季(jì)度初期(qī)，我(wǒ)们基于对经济复(fù)苏预期大概率偏弱的(de)判(pàn)断，主(zhǔ)要减持(chí)了(le)经济复苏(sū)敏感(gǎn)度相对较高的部分制造业，增持了计算机、大众消费品等(děng)行业(yè)，同时，我们亦在一季(jì)度末期逐步逢(féng)低增持(chí)了港股中可能面临业(yè)绩拐点的物业及计算机(jī)等(děng)公司(sī)。

　　他也坦(tǎn)言(yán)，虽(suī)然创造了一定(dìng)的超额收益(yì)，但(dàn)市场的博弈程度(dù)超出(chū)了我们(men)的预(yù)期(qī)，导致(zhì)对部分行业的定价出现了较为(wèi)显(xiǎn)著的偏离。我(wǒ)们将(jiāng)基(jī)于中(zhōng)长(zhǎng)期(qī)的行业研究视野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 身临其境是什么意思的临，身临其境是什么意思呢原意是什么