都积极布(bù)局AI领域

　　随着人(rén)工智能成为一季度市场(chǎng)热(rè)点，不少基金经理选(xuǎn)择了积极参与布局，其中，除了科技成长(zhǎng)派基金(jīn)经理，也不(bù)乏(fá)价值投资(zī)派基金经(jīng)理。

　　从上述嘉实文体娱乐一季(jì)报可以看出(chū)，该基金(jīn)一季度进行了(le)一定比(bǐ)例(lì)的调仓，方(fāng)向上主要是受益于人工(gōng)智(zhì)能的(de)计算机和传媒互联网(wǎng)行业(yè)。前十大(dà)重仓(cāng)股中，除了海康(kāng)威视(shì)、金山办公，其(qí)余神州泰(tài)岳、吉(jí)比特(tè)等8只个股(gǔ)均为(wèi)一季度新进。

　　嘉实文(wén)体娱乐一季报前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股

　　嘉实(shí)大科技研(yán)究(jiū)总监、嘉(jiā)实文体娱乐基金经(jīng)理王(wáng)贵(guì)重表(biǎo)示(shì)，产业方向上，坚(jiān)定看好(hǎo)人(rén)工智能对各个行业的改(gǎi)变。

　　“我们(men)长期聚焦的三大需求就是能源、信(xìn)息、生命。从而衍生出看好(hǎo)的(de)5大方向，半导体、数(shù)字化、新(xīn)能源、互联网平台、创新药。我们(men)认为，各个细分(fēn)行业的beta收敛之后，竞争力会(huì)重新成为最重要的增长要素。另(lìng)外(wài)，我们依然旗帜鲜明的看好港股的机会，特别是软(ruǎn)件(jiàn)和互联网领域的机会。”王贵重(zhòng)表示。

　　实际上，除了王贵重，在嘉实基(jī)金科技(jì)成长团队中，有不少(shǎo)基金经理明(míng)确看好(hǎo)人工智(zhì)能(néng)带来的投资机(jī)遇。

　　比(bǐ)如，嘉实成长增强基金经(jīng)理(lǐ)陈涛在去年下半年开(kāi)始增持软(ruǎn)件，当(dāng)时基本处于估值、机构持仓的历史底(dǐ)部的位置。他(tā)认为，行业在信创(chuàng)、数字化(huà)、智能化(huà)等长期(qī)需求刺激(jī)下将(jiāng)迎来3年以上的景气周期(qī)，也是为数不多处(chù)于成长前(qián)期、对标国际也还有(yǒu)巨大成长(zhǎng)空间的板块，长(zhǎng)期坚定看好。

　　“这一轮(lún)AI浪潮(cháo)将拉(lā)开新一轮科技创新周期的序(xù)幕，带来以十年(nián)为维度的产业变革机会，同时配合(hé)2023年一季度的复苏(sū)和(hé)业绩(jì)修(xiū)复，以软件计算机为代表的科(kē)技板块内会持续有(yǒu)个(gè)股投资机(jī)会。”李涛表示。

　　此外，嘉(jiā)实股票投研CIO、嘉实新能源(yuán)新(xīn)材料基金经理(lǐ)姚志(zhì)鹏(péng)等也表示，未来，毫无疑问人工(gōng)智(zhì)能和可再生能源将构(gòu)成未来社会的基石。在当下(xià)，随着经济(jì)的企稳和新人工智(zhì)能(néng)浪潮的进入，未来新(xīn)的产(chǎn)业机(jī)会将进入新一轮的爆发期。

　　谢治(zhì)宇也(yě)是积极(jí)的一派(pài)。他(tā)在(zài)一季(jì)报(bào)中表示，随着ChatGPT取得突破性的进(jìn)展(zhǎn)，由AI芯片、服务器(qì)、光模(mó)块等(děng)子版块带动(dòng)的人(rén)工智能、中字(zì)头(tóu)的“中特(tè)估”、半导(dǎo)体等板块涨幅较大，在(zài)GPT应用端中游(yóu)戏、影视(shì)等板块也(yě)实(shí)现较大幅度上涨。

　　一季度，他所管理的基金维持了(le)较高仓位(wèi)，对(duì)人工智能相关(guān)产业链进(jìn)行挖掘，对(duì)有长期(qī)竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行(xíng)精选和布(bù)局。海康威视、澜(lán)起科技、中际旭创、晶(jīng)晨股份(fèn)新入兴全合润前十大重仓股名(míng)单，立(lì)讯精密、鹏(péng)鼎控(kòng)股、芒(máng)果超媒、普洛药业退出。其中，澜起科技、中(zhōng)际旭创，是2022年(nián)年末的0持仓(cāng)，直(zhí)接买到(dào)了十大重仓(cāng)股。兴(xīng)全(quán)合宜的(de)重仓(cāng)股(gǔ)上，也体现了对人工(gōng)智能(néng)相关产业链的挖掘。澜起科技、晶(jīng)晨股份(fèn)进入十大重仓股。

　　兴全(quán)合润一季(jì)报前十大重(zhòng)仓股

　　莫(mò)海波的(de)万家品质(zhì)生活在(zài)一季度(dù)也进行了调仓换(huàn)股(gǔ)，提高TMT行业结构(gòu)占比，减(jiǎn)持地产、军工比例(lì)，目前主要持仓TMT、农林(lín)牧渔(yú)、军工为前三大持(chí)仓，产品总仓(cāng)位90％以上。

　　具体来(lái)看，科大(dà)讯飞、三(sān)六零(líng)、金山办公、中(zhōng)科曙光等4个TMT股(gǔ)票进入(rù)前十大重仓股之列(liè)，招(zhāo)商蛇口、保(bǎo)利发展退出十大重仓股(gǔ)。

　　兴全合润一季报(bào)前十大重仓股(gǔ)

　　对于(yú)调仓TMT行业的原(yuán)因，莫海(hǎi)波(bō)表示，主要是基于对未来2年数字经济的看好。随着人口老龄化与经(jīng)济发展(zhǎn)模式转(zhuǎn)变，数据(jù)成(chéng)为新(xīn)的生产要(yào)素，高质量发展(zhǎn)的(de)核心在(zài)于全(quán)要素生(shēng)产(chǎn)率的(de)提升，充分利(lì)用(yòng)好云计(jì)算、大(dà)数据、人(rén)工(gōng)智能等(děng)底(dǐ)层技术，2023、2024年是AI+元年，AI具有较好的产业逻辑，通过信息技术全方(fāng)位赋能传统行业，从生产(chǎn)和服务端全面(miàn)提升效(xiào)率(lǜ)。

　　“数字经济涵盖底层的通信网络(luò)、算力、算(suàn)法，以及多样化的行业应用等，这是一个系统性工(gōng)程，产业空间较大、持(chí)续时间较长，是未(wèi)来具(jù)有成长性的行业之一。”莫海波表示(shì)。

　　此外，建(jiàn)信基金(jīn)权(quán)益投资(zī)部总经理陶灿管理的基金也重(zhòng)点(diǎn)布(bù)局了TMT或人工智能相关板块。比如，建信智(zhì)能生活(huó)在一季度继续调整(zhěng)了行业配置，降低了制造业、大金融地产(chǎn)行业的配置(zhì)，增加了消费、TMT 板块的配置，特别是重点布局了人工(gōng)智能(néng)技术创新带来的相关产业趋势机(jī)会。

　　保留(liú)一份清醒

　　分歧声音开始显(xiǎn)现

　　不过(guò)，在人工(gōng)智能极(jí)致(zhì)行情(qíng)演绎下，也有基金经理对AI保留(liú)了一份清醒。

　　泓德(dé)臻远回报(bào)基金经理(lǐ)秦毅虽然在一季报(bào)中(zhōng)表达了(le)对人工智能(néng)的(de)重视，但一季度并(bìng)未加入对于AI领域(yù)的布局阵营(yíng)。

　　他表示(shì)，过去一(yī)个(gè)季度(dù)中，以(yǐ)TMT为(wèi)代表的科技板(bǎn)块走出了轰轰烈烈的行情(qíng)，以ChatGPT为代表(biǎo)的(de)人工智能成为了主线。ChatGPT3.0的发布代表(biǎo)着大模型路线的成蒋经国的母亲是谁 蒋纬国的亲生父亲母亲是谁功，这(zhè)一成功比之前(qián)几次(cì)的如AlphaGo等更具现(xiàn)实意义，因(yīn)为本次的人工智能的应用领(lǐng)域得到了极大的拓展，模(mó)型具备了强大的(de)通用(yòng)性。这属于科技史上的(de)一次重大创新，未来多个行业(yè)将极大受益于这一(yī)技术的应用和普及(jí)。未来我们(men)应该(gāi)更加重视这一领域的研究和投资。

　　泓德臻远回(huí)报一(yī)季度前十大重仓股

　　坚持低估值价(jià)值投资理念的丘栋(dòng)荣在一季报中(zhōng)也提到了对AI的看好，但他的基(jī)金持仓中也鲜少见到对相关板块的布局。他表示，除复合国家安全自主可控和产业趋势外(wài)，今年(nián)市场高度关注的以ChatGPT为代(dài)表的(de)大模型技术，有(yǒu)望开启新一轮(lún)的科技创新(xīn)周期，深入和广泛应用，将对IT产业(yè)产生更大(dà)、更持久的需求拉动(dòng)，因此，计(jì)算机、电(diàn)子(zi)等偏(piān)成长(zhǎng)行业的部(bù)分成长股是未来关注的方(fāng)向之一。

　　中庚价值领(lǐng)航一季度前十大重仓股:

　　嘉实品质发现基金经(jīng)理蔡(cài)丞丰表示，他注意到(dào)市场在(zài)追(zhuī)逐ChatGPT热点资产(chǎn)时抛弃了新能源板(bǎn)块(kuài)的非理性行为，就如同去年三季度半导体及(jí)医药板块的抛售，反而(ér)造就了难得的机会。“我们这时反而(ér)应(yīng)该加大(dà)对能源板块机(jī)会的挖掘。”

　　嘉(jiā)实优势成长基金经理孟夏(xià)虽然(rán)也认为，AI是不亚(yà)于(yú)互联(lián)网级别的技术要素(sù)革命，或(huò)许我们(men)已经站在新一轮科(kē)技浪潮带来的全球繁荣的开端。作为成长(zhǎng)投资者(zhě)，会积极学习(xí)和拥抱，非常庆幸有生(shēng)之年(nián)能看到AGI通用(yòng)人工智能的(de)雏形。但(dàn)她同时(shí)表示，也会(huì)努力在火热(rè)的行情面(miàn)前保留(liú)一份(fèn)清醒，大胆假设、小(xiǎo)心求证，仔细甄别真(zhēn)正能(néng)够兑现长期业(yè)绩的投资机会。

　　李(lǐ)晓(xiǎo)星的(de)看法(fǎ)也颇为谨(jǐn)慎，他表示，AI产(chǎn)业的发展(zhǎn)不会一蹴(cù)而就，中间也必(bì)然(rán)会(huì)有曲折，包括数据隐私、伦理等潜在风险，可能造成(chéng)板块后续波动。正因为此(cǐ)，他在去年三四(sì)季度(dù)布局了(le)不少人工(gōng)智(zhì)能相(xiāng)关的标(biāo)的(de)，在一季度对TMT板块有所减(jiǎn)仓(cāng)，现在的配置大(dà)概率少于市场平均水平(píng)。

　　“目前TMT板块的交易占比已经超过了40％。当然(rán)市场中有不少声音说(shuō)这(zhè)次不一样，交易(yì)占比创新高代表了(le)主线行情的确立，但我们还是认为太阳底下没有新鲜(xiān)事，过度的热情(qíng)在某(mǒu)个阶(jiē)段总会消退(tuì)。”李(lǐ)晓星在银华心怡一季报(bào)中表示。

　　“一(yī)季(jì)度的市场走势再(zài)次(cì)佐证了(le)一个道理，即市场是难以预(yù)测(cè)的。迄今为止，表现最好的(de)是AI相关(guān)板(bǎn)块(kuài)，这(zhè)在今年(nián)初是想象(xiàng)不到的。就好比(bǐ)去年初我们想象(xiàng)不到俄乌冲突(tū)，和后来的疫(yì)情。”中泰资管基金经理姜诚也在一(yī)季报中表示。

　　姜(jiāng)诚认(rèn)为，AI或许是科技发(fā)展(zhǎn)进程中最重(zhòng)要的(de)事件(jiàn)之一，但(dàn)要(yào)搞(gǎo)清楚它(tā)对投资有(yǒu)哪(nǎ)些影响却很难。利润在产业链(liàn)不同(tóng)环(huán)节之(zhī)间将(jiāng)如何(hé)分配？市场当(dāng)前(qián)认为(wèi)的受益环(huán)节是否(fǒu)能如(rú)愿受益(yì)？它的“智能”水平达(dá)到了什么(me)程(chéng)度，以及渗透率(lǜ)将多快提升？都是(shì)很容(róng)易让人兴奋、可(kě)细说起来又让人不明就里(lǐ)的难题。谈资和(hé)投资之间，隔着一(yī)道鸿(hóng)沟。

　　在姜诚看(kàn)来(lái)，人工智能(néng)的(de)发展是一个长期(qī)因素，我(wǒ)们(men)还没有(yǒu)足够的把握去捕捉到(dào)它(tā)带来的(de)投资机会，但可(kě)以(yǐ)尽量(liàng)回避它带来的伤害。以尽可(kě)能低的(de)价(jià)格(gé)买(mǎi)尽可能好的资产，是我们的(de)投资目标。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 蒋经国的母亲是谁 蒋纬国的亲生父亲母亲是谁