5月(yuè)9日晚间，A股(gǔ)上市公(gōng)司金证(zhèng)股份发布的一则公告(gào)，在期(qī)货圈(quān)刷(shuā)屏。

　　公告显示，金(jīn)证股份正在筹(chóu)划发(fā)行股份及(jí)支付(fù)现金(jīn)购买(mǎi)上海文华(huá)财经资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时(shí)募(mù)集配套资金(jīn)。公(gōng)司股票将(jiāng)于(yú)2023年(nián)5月(yuè)10日(rì)（星期(qī)三）开市起开始(shǐ)停牌，预(yù)计停牌时(shí)间(jiān)不超过10个(gè)交(jiāo)易(yì)日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财经系头部(bù)期货软件商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末(mò)，文华(huá)财(cái)经与国内139家期货公司合作，占国内期货公司总数(shù)的(de)92.67％。截至2021年12月(yuè)，文(wén)华财(cái)经PC端(duān)交易(yì)软件(jiàn)的(de)月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动(dòng)端随身行软件的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以来，文(wén)华财经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩(kòu)开资(zī)本市场大门(mén)。

　　文(wén)华财经(jīng)的第(dì)一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年(nián)，当年11月，文华(huá)财经首次报(bào)送创业板IPO申请(qǐng)资料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止(zhǐ)审查(chá)，文华财经此次创(chuàng)业板IPO闯关(guān)失败(bài)。

　　2021年6月(yuè)，文华(huá)财经再次递交招(zhāo)股书(shū)，拟(nǐ)冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财经(jīng)申(shēn)请撤回(huí)发行上(shàng)市申请文件(jiàn)，深交所决定(dìng)终(zhōng)止对其首次公(gōng)开发行股票并在(zài)创(chuàng)业(yè)板上市的审核。文华财经第二次IPO也(yě)无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公(gōng)告显示，本(běn)次交(jiāo)易(yì)事项尚处于筹(chóu)划阶段(duàn)，公司目前正(zhèng)与(yǔ)交易意向(xiàng)方接(jiē)洽，初步(bù)确定的交易对方包括尚守哲、大连(lián)经一卓(zhuó)远管理咨(zī)询合(hé)伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏(sū)州中新兴富(fù)新(xīn)兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)苏州中(zhōng)新）、上海(hǎi)经一投资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称上(shàng)海经(jīng)一）、上海兴富创业投资管理中心（有(yǒu)限合(hé)伙(huǒ)）（下称(chēng)兴(xīng)富创投）、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对方(fāng)合计持有标的公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表示(shì)，根据《上(shàng)市公司重大资产重组管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券交(jiāo)易所股票上市规则(zé)（2023年(nián)2月修订）》等相关规定，本次(cì)交(jiāo)易前，交易(yì)对(duì)方与公司不存在关联关系。本次(cì)交易完成后，交易对方尚守哲持(chí)有公司的(de)股份比例(lì)预(yù)计将超(chāo)过5％，本次交易预计(jì)将构(gòu)成(chéng)关联交(jiāo)易。本次交易(yì)前，公司无(wú)控(kòng)股股(gǔ)东、实际控制人；本次交易完成后，公司(sī)第一大股(gǔ)东不会(huì)发生变化(huà)，且不存(cún)在实际支配公司股(gǔ)份表决权(quán)超(chāo)过30％的股东，公司仍将无(wú)控股股东、实际控制人，预计(jì)不构(gòu)成公(gōng)司重(zhòng)大资产重组(zǔ)。

　　文华(huá)财经注(zhù)册资(zī)本(běn)4000万元，实(shí)际控制(zhì)人为(wèi)该(gāi)公司董(dǒng)事长兼总经理尚守哲。根(gēn)据文(wén)华财经此前披露(lù)的(de)招股(gǔ)书，截至2021年(nián)年底(dǐ)，尚守哲对文(wén)华财经的直接持(chí)股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海(hǎi)经一分别(bié)控(kòng)制文华财(cái)经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的(de)股(gǔ)份(fèn)。

　　其他交易(yì)对(duì)方中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜(shèng)对文华财经(jīng)的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有(yǒu)望提升

　　作(zuò)为金融科(kē)技全(quán)领域服(fú)务商，金证股份为(wèi)证券、基(jī)金(jīn)、银(yín)行(xíng)、期货、信托(tuō)、交易(yì)所、监管(guǎn)机构等行业客(kè)户提供全(quán)技术栈、全产品线解决方案，同时(shí)与政府机关、互(hù)联网(wǎng)公司(sī)合(hé)作开展(zhǎn)包括智(zhì)慧(huì)城市在内(nèi)的(de)数字(zì)经济(jì)业(yè)务。

　　2023年一季(jì)报显示，报告(gào)期内，金(jīn)证股(gǔ)份实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归属于上(shàng)市(shì)公(gōng)司股东的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告期(qī)内，金证股(gǔ)份(fèn)证券经(jīng)纪业(yè)务软件(jiàn)收(shōu)入较上年同期略有(yǒu)增长，资管机构软件收入基本(běn)持平(píng)。报(bào)告期(qī)内，数(shù)字经(jīng)济业务因验收的大型政务项(xiàng)目成本增幅大(dà)于收入增幅，导致业务毛利率及(jí)利润下降(jiàng)。报告期内公司确认投(tóu)资收(shōu)益-1748万元(yuán)，较上年(nián)同期减少2035万元，主要是(shì)联营企业投资(zī)收益(yì)减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿(yì)元(yuán)。

　　金证股份2022年年报(bào)显示(shì)，报告(gào)期内，公司实(shí)现(xiàn)营业收(shōu)入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上(shàng)市公(gōng)司(sī)股东的(de)净利润2.69亿元，同(tóng)比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行(xíng)业(yè)业务(wù)方(fāng)面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)实现营(yíng)业(yè)收入23.25亿(yì)元，同比(bǐ)增(zēng)长7.25％。金证股份(fèn)认为(wèi)，公司金融(róng)行业的增长主要(yào)得益于两(liǎng)方(fāng)面的因素：一是(shì)公司在证券市场(chǎng)行业占有率基础稳定，核(hé)心产品需求(qiú)刚(gāng)性，公(gōng)司加快产品新一代(dài)产品布局、积极推进(jìn)项目上(shàng)线验收。二是在资(zī)管领域(yù)加强了资管IT业(yè)务发(fā)展力度(dù)，在(zài)多个核心产品和技术(shù)上形成领(lǐng)先优势，开始进(jìn)入收获期(qī)。

　　非金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)收(shōu)入为(wèi)41.35亿(yì)元，同比(bǐ)下降7.49％。主要(yào)包括数字经济(jì)业务、IT设备(bèi)分销业务(wù)及科技园租赁业务。金证股份解释称，10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码非金融(róng)行业的收入下降，主要由于公司在(zài)数字经济业(yè)务上，不同程度受(shòu)到需求端(duān)的影(yǐng)响，项目跟进、工程实施(shī)、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份(fèn)综合毛利(lì)率为22.32％，较(jiào)上年增(zēng)加1.97个百(bǎi)分点。其中(zhōng)，金融(róng)行业业务毛利(lì)率50.41％，较上(shàng)年增(zēng)加3.48个百分(fēn)点；非(fēi)金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较(jiào)上(shàng)年下降0.93个(gè)百分点。

　　交易标的(de)业绩表现上，公(gōng)开资料(liào)显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股东的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分(fēn)别(bié)为(wèi)16585.62万元、14177.11万元10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码及17168.10万元，综(zōng)合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底(dǐ)，文华财经总资(zī)产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出(chū)，无论从资(zī)产规模和盈(yíng)利能力来看，金证股份均远高于文华财(cái)经，但文华财(cái)经(jīng)的毛利(lì)率显(xiǎn)著高(gāo)于(yú)金证股份，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业内人士(shì)认为，如果本次(cì)交易得以顺利实施，对于金证股份而言，文(wén)华财经(jīng)的优质(zhì)资产注(zhù)入后，其盈(yíng)利能(néng)力将进一(yī)步提升；对于文(wén)华财经(jīng)而言，多年谋求(qiú)上市无果后，可(kě)以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得(dé)注意的是(shì)，在昨晚发布的公告(gào)中，金证股(gǔ)份(fèn)并(bìng)未披露具(jù)体的交易细节，例如交易(yì)对价等。公告(gào)显示(shì)，2023年5月(yuè)9日(rì)，金证(zhèng)股份与(yǔ)主要交易对方就(jiù)本次交易签(qiān)署了《意向协议书(shū)》，公司拟向主要交易对方发行股份及支付现金的方(fāng)式购买其(qí)持(chí)有的文华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向协议书》仅(jǐn)为交易各方关于本(běn)次交(jiāo)易的(de)初步合(hé)作意向，交易(yì)各方在本次(cì)交易中的具体权利义务以及各(gè)项(xiàng)安(ān)排(pái)以交易(yì)各方最终签署的正式交(jiāo)易协议(yì)为准(zhǔn)。

　　金(jīn)证股份还进行了风险提(tí)示：截至目前，本次交易仍处于筹划(huà)阶(jiē)段，交(jiāo)易(yì)双方尚(shàng)未签署正式(shì)的交(jiāo)易协议，本(běn)次(cì)交(jiāo)易尚(shàng)需履(lǚ)行必(bì)要的内部决策(cè)程(chéng)序，并经(jīng)有权监管机构批准后方可(kě)正式实施(shī)，本次交易最终能(néng)否(fǒu)实施尚(shàng)存在较(jiào)大不(bù)确定性。

　　股价(jià)表现上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌之(zhī)后(hòu)，今年以来，金(jīn)证股份股(gǔ)价步(bù)入上升通道。截至5月9日(rì)收(shōu)盘，金证(zhèng)股份股(gǔ)价(jià)报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码