国内(nèi)千亿(yì)私募巨头景林资(zī)产在(zài)美股市(shì)场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景林资产的海(hǎi)外(wài)子公司(sī)景林(lín)资产(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美(měi)国证(zhèng)交(jiāo)会提交了截至(zhì)2023年一季度末(mò)的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年(nián)底(dǐ)有(yǒu)大幅增长(zhǎng)。

　　今(jīn)年一(yī)季度(dù)，景(jǐng)林香港公(gōng)司猛加仓新东方(fāng)、微(wēi)软、东南亚网(wǎng)约车和送(sòng)餐平台(tái)Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未来(lái)等；拼多(duō)多(duō)在一季(jì)度末(mò)位列景林美股第一大重仓股，持股市(shì)值(zhí)远大(dà)于其他公司，但是遭(zāo)到减持(chí)。

　　基金君从渠道获悉景林资(zī)产的最(zuì)新观点，其表示(shì)看好教育行(xíng)业龙头公(gōng)司，同(tóng)时积极布局美股一些(xiē)AI公(gōng)司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多(duō)为(wèi)第一大(dà)重仓(cāng)股

　　根(gēn)据(jù)美国(guó)证券交易委员会（SEC）披露(lù)的最新13F文件(jiàn)，截(jié)止今(jīn)年3月(yuè)31日，景林香(xiāng)港公(gōng)司（香港）公司在(zài)美股持有28只证(zhèng)券，合计(jì)持仓市值(zhí)达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金君在此说明(míng)一下，13F披露的是景林海外(wài)主(zhǔ)体的美股持仓(cāng)，不包含境内主体及产品的美(měi)股头(tóu)寸。）

　　其中，景林香港公司(sī)在美股的前(qián)十大重仓股，合(hé)计持有市值为13.47亿(yì)美元，大(dà)概占(zhàn)其美股持(chí)仓总市值(zhí)的77.89％，集中度相对比较(jiào)高。

　　具体来看，其(qí)前十(shí)大重仓股分别(bié)是(shì)拼多(duō)多、新东方(fāng)、网易、美国外卖平台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中(zhōng)通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中(zhōng)前6名持仓市值都超过了1亿美(měi)元。

　　拼多多仍然是景林的第一大美股持仓标的，持有市值(zhí)达到3.22亿美(měi)元，远高于其(qí)他重仓股，但是今(jīn)年一季度减(jiǎn)持了133.95万(wàn)股，持股数量(liàng)降至423.91万股。

　　从股价走势来看(kàn)，拼多(duō)多从去(qù)年10月末开始触(chù)底反(fǎn)弹(dàn)，今年(nián)1月下旬一度涨(zhǎng)至(zhì)106.38美元/股(gǔ)的(de)位置，到(dào)3月末又(yòu)跌(diē)至75.9美(měi)元/股，景林此前连续多个季度对拼多多越跌越买，如今可能是分享到了反弹行(xíng)情、在一(yī)季度(dù)获利了结一部分。

　　猛加仓教育股(gǔ)

　　新东方在今年一季度末(mò)跃升(shēng)为景(jǐng)林香港(gǎng)公(gōng)司的(de)美股第二大持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一季(jì)度末猛加(jiā)仓(cāng)368.75万股，期末(mò)持股市值达(dá)到(dào)1.66亿美元。从股(gǔ)价表现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美(měi)元(yuán)/股(gǔ)的位置，一(yī)季(jì)度整体(tǐ)区间震荡比较大，景林在积极加仓可见其看(kàn)好。新东方(fāng)最(zuì)新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林(lín)香港公司还加仓了好(hǎo)未来，今年一(yī)季度(dù)新进224.55万股，期末持(chí)股市值达到1439.37万美元。但好未来的股价今年(nián)以来走(zǒu)势也比(bǐ)较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新(xīn)总市值仅为39亿美(měi)元。

　　基(jī)金君也从渠(qú)道获悉了景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)对教(jiào)育行业的最(zuì)新观(guān)点(diǎn)，其认(rèn)为(wèi)，从全(quán)行业来看(kàn)，不(bù)同年(nián)龄层的用户对(duì)“教(jiào)育”的(de)需求依然旺盛，除了应(yīng)试，还包括开拓(tuò)眼界、增长(zhǎng)知识、潜力(lì)挖掘、提升(shēng)综(zōng)合能力等。目前(qián)行业政策(cè)环境(jìng)趋于稳定，但过程中(zhōng)很多(duō)公司退出离开，使得行业竞争格局趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)表示，凭借(jiè)多年(nián)积累(lèi)的口碑和公(gōng)信力(lì)，品牌的护城河依然(rán)很(hěn)深。个(gè)别头部企业在K9学科(kē)之外的教(jiào)育领(lǐng)域业务基(jī)础扎实，原有的留学等业务恢(huī)复增长，同时(shí)素质教育、直播电商(shāng)业务等新业务成为新的增长(zhǎng)驱动力。且公(gōng)司的利润和现金流稳(wěn)中转好，同时(shí)账上(shàng)资金(jīn)充足，当时的估(gū)值(zhí)下有(yǒu)足够(gòu)的(de)安全边(biān)际。在过去几个季度的财报中(zhōng)，可以看到相关积极信(xìn)号。另(lìng)外，公司(sī)核心团队具备韧性，在逆境中保持乐观(guān)，经(jīng)历过(guò)动荡后依然拥有(yǒu)较强的组织凝聚力(lì)，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会(huì)持续密切跟踪相关公(gōng)司的基(jī)本面变化，同(tóng)时(shí)也要留(liú)意估值过热、政策导向、社会整体环境变(biàn)化等因(yīn)素带来的风(fēng)险。”景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨(jù)头

　　值得注(zhù)意(yì)的是，景(jǐng)林香港公司(sī)在(zài)今年一季度加(jiā)仓了多家科(kē)技(jì)巨头，包括(kuò)英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万(wàn)股，期(qī)末持股市值为9036.41万美(měi)元，位列第(dì)七(qī)大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股，期末(mò)持股市值为(wèi)8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来看，英伟达年(nián)初以来从(cóng)140美元/股附近一(yī)路上涨，最新(xīn)收盘(pán)报283.4美元(yuán)/股，实(shí)现了翻(fān)倍。

　　同时(shí)，微(wēi)软也从年初最低的218.8美元/股(gǔ)的位置(zhì)，涨到了最新报(bào)收(shōu)308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但(dàn)总体(tǐ)表现(xiàn)也不(bù)错。

　　基金君从渠道获(huò)悉的观点，可能是景林布局这(zhè)些科技巨(jù)头的原因。